Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definována relativní síla

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Technická analýza  > Definována relativní síla

Definována relativní síla

Co je to relativní síla?

Relativní síla je technika používaná při investování hybnosti a identifikaci hodnotových akcií. Spočívá v investování do cenných papírů, které si vedly dobře vzhledem k jejich trhu nebo referenční hodnotě. Například trader s relativní silou si může vybrat technologické společnosti, které překonaly index Nasdaq Composite, nebo akcie s velkou kapitalizací, které zaostávají proti indexu S&P 500.

Techničtí analytici používají indikátor známý jako index relativní síly (RSI) ke generování překoupených nebo přeprodaných signálů.

Shrnutí

  • Relativní síla je druh investování hybnosti používaný technickými analytiky a hodnotovými investory.
  • Skládá se z výběru investic, které překonaly svůj trh nebo referenční hodnotu.
  • Investoři s relativní silou předpokládají, že pattern nadprůměrných výkonů bude pokračovat. Pokud se trend obrátí, bude jejich investice pravděpodobně špatně fungovat.

Pochopení relativní síly

Zatímco cílem hodnotového investování je nakupovat nízko a prodávat vysoko, cílem investování s relativní silou je nakupovat vysoko a prodávat ještě vyšší. Jako takoví investoři s relativní silou předpokládají, že stylish, které trh v současné době vykazuje, budou pokračovat dostatečně dlouho, aby mohly dosáhnout pozitivní návratnosti. Jakýkoli náhlý obrat k tomuto trendu pravděpodobně povede k negativním výsledkům.

Aby mohli identifikovat investiční kandidáty, investoři relativní síly začnou sledováním benchmarku, jako je například Nasdaq Composite Index. Poté se podívají, které společnosti na tomto trhu překonaly své konkurenty, a to buď rychlejším růstem než jejich vrstevníci, nebo klesáním méně rychle než oni.

Vzhledem k tomu, že investování do relativní síly předpokládá, že současné stylish budou pokračovat i v budoucnosti, je nejúčinnější ve stabilních obdobích s minimálním narušením. Naproti tomu chaotická období, jako je finanční krize v letech 2007–2008, mohou být pro investory s relativní silou nebezpečná, protože mohou vést k prudkému zvrácení předchozích investičních trendů. V těchto situacích se psychologie investorů může najednou zvrátit a investoři se včerejší investiční miláčky rychle vyhýbají.

I když je hybnost investování často spojována s jednotlivými akciemi, lze ji použít také na celé trhy nebo průmyslová odvětví pomocí indexových fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF). Podobně mohou investoři investovat relativně silně do jiných tříd aktiv, například do nemovitostí, pomocí trustů professional investování do nemovitostí (REIT). Lze použít také exotičtější nástroje, jako jsou komoditní futures, opce a další derivátové produkty.

Strategie využívající relativní sílu

Investice do relativní síly lze také použít jako jednu součást větší strategie, jako je obchodování s páry.

Příklad relativní síly v reálném světě

Harry je relativně silný investor, který pečlivě sleduje ceny podnikových dluhopisů a index S&P 500. Jeho investiční portfolio se skládá z indexového fondu S&P 500 a ETF, který sleduje trh podnikových dluhopisů. Jako trader s relativní silou pravidelně zvyšuje svoji alokaci k jakémukoli aktivu, které v té době překonává. Přitom doufá, že bude těžit z pokračujícího trendu nadprůměrnosti tohoto aktiva, kdy bude efektivně nakupovat a prodávat vyšší.

V posledních měsících si všiml, že se zdá, že investoři zvyšují alokaci portfoliových dluhopisů na úkor akcií. Tento příliv peněz na trh dluhopisů zvyšuje ceny dluhopisů a snižuje výnosy.

Očekává, že tento trend bude pokračovat, Harry reaguje snížením své investice do S&P 500 a zvýšením svých investic do podnikového dluhopisu ETF. Doufá, že bude těžit z jakékoli pokračující lepší výkonnosti dluhopisů v porovnání s akciemi.

Index relativní síly (RSI)

Krátkodobí a techničtí obchodníci se také dívají na relativní sílu. V technické analýze je index relativní síly (RSI) indikátorem hybnosti, který měří velikost nedávných cenových změn k vyhodnocení překoupených nebo přeprodaných podmínek v ceně akcie nebo jiného aktiva. RSI je zobrazen jako oscilátor (spojnicový graf, který se pohybuje mezi dvěma extrémy) a může mít hodnotu od do 100. Indikátor byl původně vyvinut J. Wellesem Wilderem Jr. a představen ve své knize z roku 1978 „Nové koncepty“ v technických obchodních systémech. “

Tradiční interpretace a použití RSI spočívá v tom, že hodnoty 70 nebo vyšší naznačují, že cenný papír se stává překoupeným nebo nadhodnoceným a může být připraven na obrácení trendu nebo nápravné stažení ceny. Odečet RSI 30 nebo nižší označuje přeprodaný nebo podhodnocený stav.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: