Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice zabalených maloobchodních investic a produktů založených na pojištění (PRIIPs)

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Alternativní investice  > Definice zabalených maloobchodních investic a produktů založených na pojištění (PRIIPs)

Definice zabalených maloobchodních investic a produktů založených na pojištění (PRIIPs)

Co jsou balené maloobchodní investice a produkty založené na pojištění?

Pojem balené retailové investiční a pojišťovací produkty (PRIIP) označuje kategorii finančních aktiv, která jsou pravidelně poskytována spotřebitelům v Evropské unii (EU) prostřednictvím financial institution nebo jiných finančních institucí jako alternativa ke spořicím účtům. Kvůli regulaci je kategorie záměrně široká a je určena k pokrytí všech zabalených, veřejně obchodovaných finančních produktů, které jsou vystaveny podkladovým aktivům – akciím, dluhopisům atd. – které poskytují výnos v čase a mají prvek rizika. To v zásadě zahrnuje všechny balíčky retailových investičních produktů prodávaných v Evropské unii, včetně pojistných smluv.

Shrnutí

  • Balíčky retailových investic a produkty založené na pojištění jsou kategorií finančních aktiv poskytovaných spotřebitelům v EU jako alternativa ke spořicím účtům.
  • PRIIPy nabízejí banky a další finanční instituce.
  • Produkty v balíčku obecně zahrnují akcie, dluhopisy, pojistné smlouvy a také strukturované fondy, strukturované vklady a strukturované produkty.
  • Předpisy PRIIPs stanoví nové metodiky výpočtu a požadavky na transparentnost pro tyto investiční produkty v celé EU od 1. ledna 2018,

Porozumění zabaleným maloobchodním investicím a produktům založeným na pojištění (PRIIP)

Jak bylo uvedeno výše, balíčky retailových investic a produkty založené na pojištění jsou investičními nástroji, které banky a další finanční instituce nabízejí retailovým investorům v Evropské unii.
Některé z produktů nabízených jako součást balíčku PRIIPs obecně zahrnují akcie, dluhopisy, pojistky, stejně jako strukturované fondy, strukturované vklady a další strukturované produkty.

PRIIP jsou obvykle nabízeny, když chce spotřebitel dosáhnout konkrétního finančního cíle. Může to být zaměřeno na vzdělávání dítěte nebo na koupi domu. Trh s produkty s investiční složkou v Evropě má podle Evropské komise hodnotu zhruba 10 bilionů eur.

Podle komise může být těmto baleným výrobkům obtížné porozumět a mohou mít problémy s průhledností. Instituce, které prodávají tyto zabalené produkty, mohou poskytnout informace, které jsou příliš komplikované a obsahují příliš mnoho průmyslových informací. To pro investory může být náročné porovnávat je s jinými produkty. Komise rovněž upozorňuje na možné střety zájmů, protože banky a instituce mohou tlačit na prostředky k uskutečnění prodeje, spíše než v nejlepším zájmu svých klientů. V důsledku toho byly od roku 2018 zavedeny nové předpisy.

Zvláštní úvahy

Předpisy PRIIPs, účinné od 1. ledna 2018, stanoví nové metodiky výpočtu a požadavky na transparentnost pro tyto investiční produkty v celé EU. Rozhodnutí regulovat produkty s investiční složkou bylo učiněno na základě průzkumů a konzultací provedených Evropskou komisí, které zjistily, že drobní investoři v celé EU často investovali, aniž by rozuměli souvisejícím rizikům a nákladům, z nichž některé vedly investory k nepředvídaným ztrátám.

Od roku 2018 byla zavedena nařízení týkající se nových metodik výpočtu a požadavků na transparentnost pro investiční produkty v celé EU.

Tím, že nařízení usiluje o objasnění nakupovaných investičních produktů, doufá, že ochrání retailové investory tím, že umožní lepší přímé srovnání mezi různými produkty, které splňují stanovené cíle retailového investora, například porozumění rozdílu mezi používáním akciového fondu a dluhopisového akumulovat kapitál na zálohu na dům. Když Komise v roce 2014 zavedla nařízení, odhadla velikost trhu s produkty s investiční složkou ovlivněnou těmito regulačními změnami na zhruba 10 bilionů eur.

Nové předpisy vyžadují, aby výrobci investičních produktů – například poskytovatel fondů – vytvářeli professional své produkty dokumenty klíčových informací (Child). Tyto dokumenty nesmí být delší než tři stránky a musí obsahovat přehledné informace, včetně obecného popisu poskytovatele, vysvětlení hlavních faktorů, na kterých závisí návratnost investice, úrovně rizika spojeného s produktem (klasifikováno od 1 do 7 ), údaj o možné maximální ztrátě (včetně čtyř výkonnostních scénářů) a tabulka s vysvětlením nákladů na investici v průběhu času. Komise rovněž uvedla, že nařízení vyžadující standardizované a zjednodušené dokumenty klíčových informací může být rozšířeno i na další finanční produkty nad rámec PRIIP.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: