Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice tržního indexu

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Finanční trhy  > Definice tržního indexu

Definice tržního indexu

Co je tržní index?

Tržní index je hypotetické portfolio investičních holdingů, které představuje section finančního trhu. Výpočet hodnoty indexu vychází z cen podkladových podílů. Některé indexy mají hodnoty založené na vážení tržní kapitalizace, vážení výnosů, floatové vážení a fundamentální vážení. Vážení je metoda úpravy individuálního dopadu položek v indexu.

Investoři sledují různé tržní indexy, aby změřily pohyby trhu. Tři nejoblíbenější akciové indexy professional sledování výkonnosti amerického trhu jsou Dow Jones Industrial Typical (DJIA), S&P 500 Index a Nasdaq Composite Index. Na trhu dluhopisů je Bloomberg Barclays předním poskytovatelem tržních indexů, přičemž americký agregovaný dluhopisový index Bloomberg Barclays slouží jako jeden z nejpopulárnějších proxy professional americké dluhopisy..Investoři nemohou investovat přímo do indexu, proto se tato portfolia široce používají jako měřítka nebo pro vývoj indexových fondů.

Shrnutí

  • Tržní indexy poskytují široké reprezentativní portfolio investičních podílů.
  • Metodiky professional sestavování jednotlivých indexů se liší, ale téměř všechny výpočty jsou založeny na váženém průměru matematiky.
  • Indexy se používají jako měřítka k měření pohybu a výkonnosti tržních segmentů.
  • Investoři používají indexy jako základ professional investování do portfolia nebo pasivního indexu.

Porozumění tržnímu indexu

Tržní index měří hodnotu portfolia holdingů se specifickými charakteristikami trhu. Každý index má vlastní metodiku, kterou vypočítává a udržuje poskytovatel indexu. Metodiky indexování budou obvykle váženy cenou nebo tržní kapitalizací. Široká škála investorů používá tržní indexy pro sledování finančních trhů a správu svých investičních portfolií. Indexy jsou hluboce zakořeněny v podnikání v oblasti správy investic s fondy, které je používají jako měřítka pro srovnání výkonu a manažeři je používají jako základ professional vytváření investovatelných indexových fondů.

Metodiky tržního indexu

Každý jednotlivý index má vlastní metodu výpočtu hodnoty indexu. Matematika váženého průměru je primárně základem professional výpočty indexu, protože hodnoty jsou odvozeny z výpočtu váženého průměru hodnoty celkového portfolia. Cenově vážené indexy jako takové budou výrazněji ovlivněny změnami v držbách s nejvyšší cenou, zatímco indexy vážené tržní kapitalizací budou nejvíce ovlivněny změnami v největších akciích atd., V závislosti na váhových charakteristikách.

Tržní indexy jako měřítka

Jako hypotetické portfolio holdingů fungují indexy jako srovnávací srovnání pro různé účely napříč finančními trhy. Jak již bylo zmíněno, Dow Jones, S&P 500 a Nasdaq Composite jsou tři populární americké indexy. Tyto tři indexy zahrnují 30 největších akcií v United states of america podle tržní kapitalizace,.500 největších akcií,.a všechny akcie na burze Nasdaq,.resp. Jelikož zahrnují některé z nejvýznamnějších amerických akcií, mohou být tyto referenční hodnoty dobrým zastoupením celkového amerického akciového trhu.

Jiné indexy mají specifičtější vlastnosti, které vytvářejí úzce zaměřené zaměření na trh. Například indexy mohou představovat mikrosektory nebo splatnost v případě stálého příjmu. Lze také vytvořit indexy, které představují geografický segment trhu, například ty, které sledují rozvíjející se trhy nebo akcie ve Velké Británii a Evropě. Příkladem takového indexu je FTSE 100...

Investoři se mohou rozhodnout vybudovat portfolio s diverzifikovanou expozicí vůči několika indexům nebo jednotlivým podílům z různých indexů. Mohou také používat referenční hodnoty a výkon k sledování investic podle segmentů. Někteří investoři budou alokovat svá investiční portfolia na základě výnosů nebo očekávaných výnosů určitých segmentů. Specifický index může dále sloužit jako měřítko pro portfolio nebo podílový fond.

Indexové fondy

Správci institucionálních fondů používají referenční hodnoty jako zástupce professional individuální výkonnost fondu. Každý fond má ve svém prospektu projednáno měřítko, které je uvedeno ve zprávách o výkonnosti, což investorům poskytuje transparentnost. Referenční hodnoty fondu lze také použít k vyhodnocení odměn a výkonnosti správců fondů.

1884

Rok, kdy Dow Jones Railroad Typical, předchůdce průmyslového průměru Dow Jones, vydal Charles Dow. Průměr se skládal z devíti železničních společností, paroplavební společnosti a Western Union...

Správci institucionálních fondů také používají indexy jako základ pro vytváření indexových fondů. Jednotliví investoři nemohou investovat do indexu bez nákupu každého z jednotlivých podílů, což je z obchodního hlediska obecně příliš drahé. Proto jsou indexové fondy nabízeny jako nízkonákladový způsob, jak investoři investovat do komplexního portfolia indexů, čímž získávají expozici vůči konkrétnímu segmentu trhu podle svého výběru. Fondy indexu používají strategii replikace indexu, která nakupuje a drží všechny složky v indexu. Některé náklady na správu a obchodování jsou stále zahrnuty v poměru nákladů fondu, ale náklady jsou mnohem nižší než poplatky za aktivně spravovaný fond.

Příklady ze skutečného světa

Mezi přední indexy trhu patří:

  • S&P 500
  • Průmyslový průměr Dow Jones
  • Nasdaq Composite
  • S&P 100
  • Russell 1000
  • S&P MidCap 400
  • Russell Midcap
  • Russell 2000
  • S&P 600
  • Trh agregovaných dluhopisů v United states
  • Globální trh s agregovanými dluhopisy

Investoři se často rozhodnou použít investování indexu nad jednotlivými držbami akcií v diverzifikovaném portfoliu. Investice do portfolia indexů může být dobrým způsobem, jak optimalizovat výnosy při vyvážení rizika. Například investoři usilující o vybudování vyváženého portfolia amerických akcií a dluhopisů by se mohli rozhodnout investovat 50% svých fondů do ETF S&P 500 a 50% do amerického ETF indexu agregovaných dluhopisů.

Investoři se také mohou rozhodnout použít fondy tržního indexu k investování do rozvíjejících se růstových odvětví. Některé populární rozvíjející se indexy růstu a odpovídající fondy obchodované na burze (ETF) zahrnují následující:

  • IShares World-wide Clean up Power ETF (ICLN), který sleduje globální index čisté energie S&P..
  • Fact Shares Nasdaq NexGen Financial system ETF (BLCN), která sleduje index ekonomiky Sharda Nasdaq Blockchain Financial system..
  • The Initial Believe in Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT), which tracks the Nasdaq CTA Synthetic Intelligence and Robotics Index..

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web