Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice rizika země

Definice rizika země

Co je to riziko země?

Rizikem země se rozumí nejistota spojená s investováním v konkrétní zemi, konkrétněji míra, do jaké by tato nejistota mohla vést ke ztrátám pro investory. Tato nejistota může pocházet z řady faktorů, včetně politických, ekonomických, směnných kurzů nebo technologických vlivů. Zejména riziko země označuje riziko, že zahraniční vláda neplní své dluhopisy nebo jiné finanční závazky, což zvyšuje riziko převodu. V širším smyslu je rizikem země míra, do jaké politické a ekonomické nepokoje ovlivňují cenné papíry emitentů podnikajících v konkrétní zemi.

Hodnocení rizika země při investování

Shrnutí

  • Rizikem země se rozumí nejistota spojená s investováním v dané zemi.
  • Riziko země se nejčastěji týká možnosti selhání lokálně vydaných dluhopisů.
  • Usa jsou považovány za měřítko professional nízké riziko země.
  • Analytici mohou pomoci s analýzou rizika země v indexech MSCI, zprávách OCED nebo zprávách ratingových agentur.

Pochopení rizika země

Při investování do méně rozvinutých zemí je rozhodující riziko země. Do té míry, že faktory, jako je politická nestabilita, mohou ovlivnit investice v dané zemi, jsou tato rizika zvýšena z důvodu velkých nepokojů, které mohou na finančních trzích vzniknout. Toto riziko země může snížit očekávanou návratnost investic (ROI) cenných papírů vydávaných v těchto zemích nebo v takových zemích společnostmi, které podnikají.

Investoři se mohou chránit před riziky některých zemí, jako je kurzové riziko, zajištěním ale další rizika, například politická nestabilita, nemusí vždy účinně zajišťovat. Když se tedy analytici podívají na státní dluh, prozkoumají základy podnikání – to, co se děje v politice, ekonomice, celkovém zdraví společnosti atd. – země, která dluh vydává. Největšímu riziku rizika země čelí přímé zahraniční investice – ty, které se neuskutečňují prostřednictvím regulovaného trhu nebo směny – a dlouhodobější investice.

Vážení rizika země

Většina investorů si myslí, že Usa jsou měřítkem pro nízké riziko země. Pokud tedy investora přitahují investice v zemích s vysokou úrovní občanských konfliktů, jako je například Argentina nebo Venezuela, bylo by moudré porovnat jejich riziko s rizikem analytiků z United states of america, kteří musí toto riziko vyhodnotit Data indexu MSCI hledají korelační koeficienty k nalezení způsobů měření vlivu rizika země v konkrétním místě.

Získání pomoci při hodnocení rizika země

Některé mezinárodní organizace hodnotí riziko země jménem svých členských zemí. Například Organizace professional hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) v rámci svého ujednání týkajícího se oficiálně podporovaných vývozních úvěrů zveřejňuje aktualizovaný seznam zemí a s nimi spojená rizika za účelem stanovení úrokových sazeb a platebních podmínek. Kromě toho mají hlavní ratingové agentury – Typical & Poor’s (S&P), Moody’s a Fitch – všechny své vlastní seznamy suverénních ratingů, které také analyzují základní faktory, jako je účinnost institucí a vlády, ekonomická struktura, vyhlídky na růst, externí finance a fiskální a měnová flexibilita. Velké firmy zabývající se správou investic také hodnotí riziko země ve svých konkrétních oborech podnikání. Společnost BlackRock Inc. například vydává index BlackRock Sovereign Threat Index (BSRI), čtvrtletní index rizika státu, který sleduje aktuální úroveň rizika a stylish v různých zemích a regionech.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web