Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice příkazu Stop-Loss

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Základy obchodování  > Obchodovací příkazy  > Definice příkazu Stop-Loss

Definice příkazu Stop-Loss

Co je příkaz Halt-Loss?

Příkaz prevent-loss – známý také jako příkaz quit – je typ počítačově aktivovaného pokročilého obchodního nástroje, který většina makléřů umožňuje. Objednávka určuje, že investor chce provést obchod professional danou akci, ale pouze pokud je během obchodování dosaženo stanovené cenové hladiny...

Halt-reduction příkazy se liší od běžných tržních příkazů. U tržních pokynů trader stanoví, že si přejí obchodovat s daným počtem akcií akcie za aktuální tržní zúčtovací cenu. Pomocí tržního pokynu nemůže trader určit realizační cenu. Halt-reduction však umožňuje limitní cenu specifikovanou investorem...

Jak fungují příkazy End-Loss

Quit-decline pokyn je v zásadě automatický obchodní příkaz vydaný investorem jejich zprostředkování. Obchod se uskuteční, jakmile cena dotyčné akcie klesne na stanovenou zastavovací cenu. Tyto pokyny jsou navrženy tak, aby omezovaly ztrátu investora na pozici...

Předpokládejme například, že máte dlouhou pozici u 10 akcií Tesla Inc. (TSLA), které jste koupili za 315 $ za akcii. Akcie se nyní obchodují po 340 $. Chcete nadále držet akcie, abyste se mohli podílet na jakémkoli budoucím cenovém zhodnocení. Nechcete však přijít o všechny nerealizované zisky, které jste si doposud díky akciím vytvořili. Vaše zisky jsou nerealizované, protože jste neprodali akcie jakmile jsou prodány, stávají se realizovanými zisky. Po kontrole údajů o společnosti se rozhodnete, že byste se chtěli prodat ze své pozice, pokud akcie TSLA klesnou na 325,50 USD.

Spíše než sledovat trh pět dní v týdnu, abyste se ujistili, že se akcie prodají, pokud cena Tesly poklesne, můžete zadat end-loss příkaz, abyste mohli sledovat cenu za vás. Na základě dřívějšího příkladu můžete do svého zprostředkování zadat příkaz quit-decline market a prodat 10 akcií TSLA, pokud cena klesne na 325,50 $.

Shrnutí

  • Halt-decline pokyn je automatický obchodní příkaz k prodeji dané akcie, ale pouze za určitou cenovou hladinu.
  • Příkaz prevent-loss může omezit ztráty a zablokovat zisky na akcieě.
  • Makléřská společnost používá k provedení pokynu prevent-reduction převládající tržní nabídkovou cenu.
  • Těkavé tržní podmínky nebo dramaticky kolísající jednotlivé akcie mohou nechtěně vyvolat příkaz cease-decline.
  • Těkavé podmínky mohou také způsobit, že konečná realizovaná cena bude nižší než cena quit-reduction.

Jaká cena se používá ke spuštění prevent-ztráty?

U většiny příkazů typu prevent-reduction se makléřská společnost obvykle dívá na převládající tržní nabídkovou cenu. Nabídková cena je nejvyšší cena, za kterou jsou investoři ochotni koupit akcie v daném časovém okamžiku. Pokud nabídková cena dosáhne zadané prevent-reduction ceny, je pokyn proveden a akcie jsou prodány.

Místo toho, aby broker použil poptávkovou cenu – známou také jako cena za zúčtování trhu -, používá nabídkovou cenu k provádění end-reduction prodejních pokynů. Makléř používá tuto cenu, protože nabídková cena je hodnota, kterou může prodejce v současné době získat na otevřeném trhu. Vrátíme-li se k našemu příkladu, příkaz cease-loss zadaný pro 10 akcií TSLA za 325,50 USD by účinně omezil potenciální ztráty a investor by realizoval zisk 10,50 USD za akcii, pokud by poklesla cena akcií (tržní cena 325,50 USD nižší než 315 USD základ nákladů = 10,50 USD) ).

Jediným rizikem spojeným s příkazem end-reduction je potenciál zastavení. K zastavení dojde, když zabezpečení neočekávaně zasáhne bod stop-reduction a aktivuje objednávku. Zastavení by mohlo způsobit ztrátu obchodu, který by byl ziskový – nebo ziskovější – kdyby nedošlo k náhlému zastavení. Tato situace může být obzvláště ochromující, pokud se ceny propadnou stejně jako během krachu trhu – prudce klesají, ale následně se zotavují . Bez ohledu na to, jak rychlý je cenový odskok, jakmile je stop-loss spuštěn, nelze jej zastavit.

Příkaz stop-decline by také mohl být nastaven příliš vysoko, což by investorovi umožnilo realizovat na obchodě méně, než kdyby hazardoval více na spodním kamenném dně.

Nevýhody
  • Limitní zisky

  • Může být aktivován dočasným poklesem ceny / havárií blesku

  • Realizovaná prodejní cena může být nižší než halt cena

  • Nevhodné professional volatilní akcie

Můžete použít příkazy Stop-Reduction při zkratu?

End-loss příkazy lze také použít k omezení ztrát na pozicích s krátkým prodejem. Krátký prodej nebo zkrat je strategie, která sází na pokles ceny cenného papíru. Trader nebo obchodník-prodejce otevírá pozici půjčováním akcií a jejich následným prodejem. Než musí investor dodat akcie kupujícímu – nebo je vrátit věřiteli – očekává, že hodnota akcií poklesne a bude schopen je získat za nižší cenu, přičemž do rozdílu se dostane jako zisk...

Pokud má trader na danou akcii málo, může za určitou cenu vydat příkaz k nákupu se halt-reduction. Tento pokyn se provede, pokud cena akcie dosáhne ceny quit-loss, což způsobí provedení pokynu k nákupu a uzavření krátké pozice investora v akci.

Vzhledem k tomu, že poptávková cena je cena, za kterou může investor koupit akcie na otevřeném trhu, je požadovaná cena použita pro příkaz halt-loss.

Stop-Reduction vs. limitní příkaz

Stop-decline pokyn se spustí, když akcie klesnou na určitou cenu. Stop-decline je tedy technicky tržní objednávka. Tato tržní objednávka se provede za další dostupnou cenu. V nestabilní situaci by cena, za kterou investor ve skutečnosti prodává, mohla být mnohem nižší, než se očekávalo, což by vedlo ke ztrátě více peněz, než se očekávalo...

Naproti tomu limitovaná objednávka se obchoduje za určitou cenu nebo lepší. Limitní objednávka zajišťuje, že investor neprovede obchod za nižší cenu, než se očekávalo. Restrict objednávek stojí při obchodování více poplatků než objednávky cease-reduction. Limity mají také časový horizont, po kterém se automaticky zruší. Toto časové omezení může způsobit zrušení limitů před jejich provedením, pokud cena nikdy nedosáhne svého aktivačního bodu...

Hybridní příkaz quit-decline a limitní příkaz je příkazem stop-restrict. Tato metoda kombinuje funkce příkazu quit-decline a limitního příkazu. Když akcie dosáhnou stanovené ceny, spustí obchod jako limitní objednávku a obchoduje pouze za tuto cenu nebo lepší...

Zatímco trader je schopen lépe řídit cenu obchodu pomocí příkazu end-limit, nevýhodou je, že neexistuje žádná záruka, že se obchod uskuteční. Na trzích, kde cena klesá, může tržní hodnota klesnout pod mezní cenu. V takovém případě budou kupující na otevřeném trhu nakupovat za nižší z těchto dvou cen.

Reálný příklad příkazu End-Loss

Ochranná hodnota pokynu quit-reduction může selhat během náhlých prudkých poklesů trhu, když jsou ceny šlehačkou. To se stalo mnoha investorům, kteří drželi příkazy end-reduction během bleskového krachu 6. května 2010. Stovky akcií na newyorské burze klesly o 20% nebo více, což vyvolalo pokyny. Ceny se ale propadaly tak rychle, že obchodní stoly nemohly držet krok. V době, kdy byly příkazy provedeny, to bylo za ceny hluboko pod jejich původními spouštěči cease-loss. Aby toho nebylo málo, mnoho akcií se vzpamatovalo později během dne, protože volný pád trval jen několik hodin...

V článku rekapitulujícím události z 15. května 2010 The Wall Avenue Journal uvedl jednoho nešťastného konzultanta v oblasti řízení. Vlastnil akcie společnosti Vanguard Overall Stock Industry ETF (VTI) a den před krachem na ně stanovil příkaz end-decline na 49,17 $ za akcii. Když – příští odpoledne – dosáhli této ceny, aktivovali jeho objednávku. Prošli kolem bariéry tak rychle, že v době, kdy se konečně prodali, byla cena na 41,15 USD za akcii, čímž vymazala všechny zisky konzultanta za posledních 18 měsíců. Frustrující – zejména proto, že fond obchodovaný na burze (ETF) skončil professional tento den na 57,71 USD za akcii...

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: