Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice podílu třídy C

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Podílové fondy  > Definice podílu třídy C

Definice podílu třídy C

Co je to podíl třídy C?

Akcie třídy C jsou třídou akcií podílových fondů charakterizovanou úrovní zatížení, která zahrnuje roční poplatky za advertising and marketing, distribuci a servis fondu, stanovené pevně stanoveným procentem. Tyto poplatky představují provizi professional firmu nebo jednotlivce, která pomáhá investorovi rozhodnout, který fond má vlastnit. Poplatky se účtují ročně.

Professional srovnání, entrance-finish zatížení nese poplatky zaplacené při nákupu akcií a back again-close zatížení hodnotí poplatky, když investor prodává akcie a fondy bez zátěže neobsahují vůbec žádné provizní poplatky, přičemž poplatky se jednoduše vypočítají do čisté hodnoty aktiv (NAV) fondu.

Shrnutí

  • Akcie podílových fondů třídy C účtují každoročně stanovené prodejní zatížení jako pevné procento.
  • To lze porovnat s akciemi entrance -load, které účtují investory v době nákupu, a back-end zatížení, které účtují v době prodeje.
  • Protože roční poplatek může v průběhu času zvyšovat náklady investora, je tato třída fondů nejvhodnější pro ty, kteří chtějí držet akcie fondu po dobu 3 allow nebo méně.

Základy akcií třídy C

Ve srovnání s jinými třídami akcií podílových fondů mají akcie třídy C často nižší poměr výdajů než akcie třídy B. Mají však vyšší poměr výdajů než akcie třídy A. Poměry výdajů jsou celkové roční náklady na správu provozu podílového fondu. Ve výsledku mohou být akcie třídy C dobrou volbou pro investory s relativně krátkodobým horizontem, kteří si plánují ponechat podílový fond jen na několik permit.

Průběžné poplatky, které představují zatížení na úrovni podílu C, jsou oficiálně známé jako poplatky 12b-1, pojmenované podle části zákona o investiční společnosti z roku 1940. Celkové poplatky 12b-1 jsou omezeny na 1% ročně. V tomto 1% poplatku mohou být náklady na distribuci a advertising až ,75%, zatímco poplatky za služby maximálně na ,25%. Ačkoli je poplatek 12b-1 určen professional advertising and marketing, slouží především k odměňování zprostředkovatelů, kteří prodávají akcie fondu. V jistém smyslu je to provize vyplácená investorem do podílového fondu každý rok, místo transakční.

Ostatní třídy akcií podílových fondů přicházejí také s poplatky 12b-1, ale v různé míře. Poplatky účtované akciím třídy A jsou obvykle nižší, což kompenzuje vysoké počáteční provize, které tato kategorie platí. Akcie typu C mají tendenci vždy platit maximálně 1% a jelikož poplatky 12b-1 vycházejí z poměru celkových nákladů podílového fondu, jejich přítomnost může tento podíl ročních výdajů u akcionáře třídy C posunout nad 2%.

Na rozdíl od akcií A nemají akcie třídy C front-end zatížení, ale často nesou malé back-endové náklady, oficiálně známé jako kontingent odložený prodejní poplatek (CDSC), stejně jako akcie třídy B. Tato zátěž akcií C je však mnohem menší, obvykle jen kolem 1%, a obvykle zmizí, jakmile investor drží podílový fond po dobu jednoho roku.

Klady
  • Žádná provize předem – celý vklad je investován

  • Žádný poplatek za again-conclude prodej po jednom roce

  • Dobrá střednědobá investice (1–3 roky)

Kdo by měl investovat do akcií třídy C?

Kvůli back-close zatížení účtovanému při krátkodobých odkupech mohou investoři, kteří plánují vybrat prostředky do jednoho roku, chtít vyhnout se akciím C. Na druhou stranu, vyšší průběžné výdaje spojené s akciemi C z nich činí méně než ideální volbu professional dlouhodobé investory.

Rozdíly v konečné hodnotě investic s různými poplatky mohou být obrovské, pokud jsou drženy po podstatnou dobu – řekněme v penzijním fondu. Vezměte si například investici ve výši 50 000 USD do fondu s návratností 6% a účtováním ročních provozních poplatků 2,25%, které jsou drženy po dobu 30 enable. Konečná částka, kterou investor obdrží, se bude rovnat 145 093,83 USD. Fond se stejnou investovanou částkou a stejnými ročními výnosy, ale s ročními provozními poplatky ve výši ,45%, nabídne investorovi podstatně více s konečnou hodnotou 250 832,55 USD.

Akcie třídy C by fungovaly nejlépe pro investory, kteří plánují ponechat fond po omezenou, přechodnou dobu, optimálně více než jeden rok, ale méně než tři. Tímto způsobem vydržíte dostatečně dlouho, abyste se vyhnuli CDSC, ale ne tak dlouho, aby vysoký poměr výdajů významně ovlivnil celkovou návratnost fondu.

Příklad akcií třídy C v reálném světě

Calamos Expansion Fund je příkladem fondu s akciemi třídy A i třídy C. Akcie třídy A účtují poměr nákladů 1,40%. Z této částky je ,25% poplatek 12b-1. Mají maximálně 4,75% front-stop zatížení, které se snižuje na základě investované částky. Akcie fondu třídy C nemají entrance-finish zátěž, ale nesou maximálně 1% CDSC na akcie držené méně než jeden rok. Akcie třídy C také ukládají maximální poplatek 1% 12b-1, čímž se celkový poměr výdajů fondu posune na 2,15%.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web