Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice nákupu na okraji

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Futures a komodity  > Definice nákupu na okraji

Definice nákupu na okraji

Co je nákup na okraji?

Nákup na marži nastává, když investor koupí aktivum půjčením zůstatku od banky nebo makléře. Nákup na marži se týká počáteční platby provedené makléři za aktivum – například 10% dolů a 90% financováno. Trader používá rezervní cenné papíry na svém makléřském účtu jako kolaterál.

Kupní síla, kterou má investor na svém makléřském účtu, odráží celkovou částku nákupů v dolarech, které může provést s jakoukoli maržovou kapacitou. Krátcí prodejci marže používají k obchodování s akciemi marži.

Shrnutí

  • Nákup na marži znamená, že investujete s vypůjčenými penězi.
  • Nákup na marži zesiluje zisky i ztráty.
  • Pokud váš účet klesne pod udržovací marži, může váš makléř prodat část nebo celé vaše portfolio, aby se váš účet vrátil do rovnováhy.

Porozumění nákupu na okraji

Federální rezervní rada stanoví marže cenných papírů. Od roku 2019 představenstvo vyžaduje, aby trader financoval alespoň 50% kupní ceny cenného papíru v hotovosti. Zbývajících 50% si může trader půjčit od makléře nebo dealera.

Stejně jako u každé půjčky, i když trader kupuje cenné papíry s marží, musí nakonec splatit vypůjčené peníze as well as úroky, které se liší podle makléřské firmy u dané částky půjčky. Měsíční úrok z jistiny je účtován na účet makléře investora.

Nákup v podstatě znamená, že jednotlivec investuje za půjčené peníze. I když existují výhody, je tato praxe pro investora s omezenými prostředky riziková.

Jak funguje nákup na okraji

Abychom zjistili, jak funguje nákup na marži, zjednodušíme to tím, že vyjmeme měsíční úrokové náklady. Přestože úrok má dopad na výnosy a ztráty, není tak významný jako samotná jistina marže.

Zvažte investora, který nakupuje 100 akcií společnosti XYZ za 100 $ za akcii. Trader financuje polovinu kupní ceny ze svých vlastních peněz a druhou polovinu kupuje s marží, čímž počáteční výdaje v hotovosti dosáhly 5 000 USD. O rok později cena akcií vzrostla na 200 $. Trader prodává své akcie za 20 000 $ a splácí makléři 5 000 $ vypůjčených na počáteční nákup.

Nakonec v tomto případě trader ztrojnásobí své peníze a vydělá 15 000 USD na investici 5 000 USD. Pokud by investor koupil stejný počet akcií za své vlastní peníze, zdvojnásobil by svou investici pouze z 5 000 na 10 000 dolarů.

Nyní zvažte, že místo toho, aby se cena akcií po roce zdvojnásobila, klesla o polovinu na 50 USD. Investor prodává se ztrátou a dostává 5 000 $. Jelikož se to rovná částce dlužné makléři, přichází trader o 100% své investice. Pokud by investor nepoužil marži professional svou počáteční investici, stále by přišel o peníze, ale ztratil by pouze 50% své investice – 2 500 $ místo 5 000 $.

Jak nakupovat na okraji

Zprostředkovatel stanoví minimální nebo počáteční marži a udržovací marži, které musí na účtu existovat, než může investor začít nakupovat s marží. Částka je z velké části založena na bonitě investora. Od makléře je vyžadována udržovací marže, což je minimální zůstatek, který musí být zachován na makléřském účtu investora.

Předpokládejme, že trader vloží 15 000 $ a udržovací marže je 50%, neboli 7 500 $. Pokud investiční kapitál klesne pod 7 500 USD, může investor obdržet výzvu k dodatkové úhradě. V tomto okamžiku je makléř od investora požadován, aby vložil prostředky, aby se zůstatek na účtu dostal na požadovanou marži údržby. Investor může uložit hotovost nebo prodat cenné papíry zakoupené za vypůjčené peníze. Pokud trader nedodrží, může makléř prodat investice držené investorem, aby obnovil udržovací marži.

Kdo by si měl koupit na okraji?

Obecně řečeno, nákup na marži není professional začátečníky. Vyžaduje určitou míru tolerance vůči riziku a jakýkoli obchod využívající marži je třeba pečlivě sledovat. Vidět, jak akciové portfolio ztrácí a získává hodnotu v průběhu času, je professional lidi bez dostatečné páky často dost stresující. Díky vysokému potenciálu ztráty během krachu akciového trhu je nákup s marží obzvláště riskantní i professional ty nejzkušenější investory.

Některé typy obchodování, například obchodování s komoditními futures, se však téměř vždy nakupují pomocí marže, zatímco jiné cenné papíry, jako jsou opční smlouvy, se musí nakupovat za použití veškeré hotovosti. U většiny individuálních investorů primárně zaměřených na akcie a dluhopisy představuje nákup s marží zbytečnou míru rizika.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: