Kalendář

Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice mycího prodeje

Co je promývací prodej?

Promývací prodej je transakce, při které se investor snaží maximalizovat daňové výhody prodejem ztrátového cenného papíru na konci kalendářního roku, aby mohl v daném roce požadovat kapitálovou ztrátu na daních. Záměr investora pravděpodobně po začátku nového roku jistotu znovu odkoupí, pokud možno ještě nižší, než kde prodali. Takový prodej praní je metoda, kterou investoři historicky považovali za uznání daňové ztráty bez omezení jejich vystavení příležitosti, kterou vnímají při vlastnictví konkrétního cenného papíru. IRS používá pravidlo umýt-prodej k odstranění pobídky k libovolnému prodeji a opětovnému získání stejného cenného papíru kolem konce kalendářních allow.

Shrnutí

  • Promývací prodej nastane, když investor prodá cenný papír se ztrátou professional daňové výhody.
  • IRS zavedl pravidlo prodeje praní, aby zabránil daňovým poplatníkům ve zneužívání prodeje praní.
  • Investoři, kteří do 30 dnů prodají a poté odkoupí stejné cenné papíry, nemohou započítat ztrátu kapitálu z transakce do jakéhokoli kapitálového zisku.

Pochopení promývacího prodeje

Promývací prodej funguje, když daňové zákony dané země povolují odpočty daně za ztráty z cenných papírů držených v daném daňovém roce. Bez těchto pobídek by prodej mytí nebyl nutný. Pokud však takové pobídky existují, nevyhnutelně dojde k prodeji praní. Prodej praní má tři části.

Zaprvé, když si investoři všimnou, že jsou na konci daňového roku ve ztrátové pozici, uzavírají tuto pozici na konci roku nebo blízko něj. Zadruhé, prodej jim umožňuje získat ztrátu, kterou si mohou legálně uplatnit ve svých daňových přiznáních, a to snížením svých příjmů za daný rok. Tímto způsobem platit menší částku daní. Za třetí, po začátku nového roku bude trader hledat nákup cenného papíru za nebo pod cenou, kterou prodali dříve.

Pravidlo promývání

Aby se zabránilo zneužití této pobídky, zavedla Inner Profits Assistance (IRS) v United states pravidlo Wash-Sale (ve Velké Británii je tato praxe známá jako nocleh se snídaní a daňová pravidla ve Velké Británii mají podobnou implementaci jako pravidlo prodeje praní). Toto pravidlo určuje, že pokud investor koupí cenný papír do 30 dnů po jeho prodeji, nelze jakoukoli ztrátu z tohoto prodeje započítat do vykázaného výnosu. Tím se účinně odstraní pobídka ke krátkodobému prodeji praní.

Předpokládejme například, že investor má kapitálový zisk 15 000 USD z prodeje akcií ABC. Spadá do nejvyššího daňového pásma, a tak bude muset vládě zaplatit 20% daň z kapitálových výnosů neboli 3 000 $. Ale řekněme, že prodává zabezpečení XYZ se ztrátou 7 000 $. Jeho čistý kapitálový zisk professional daňové účely bude 15 000–7 000 $ = 8 000 $, což znamená, že bude muset zaplatit pouze 1600 $ na dani z kapitálových výnosů. Všimněte si, jak realizovaná ztráta na XYZ snižuje zisk na ABC a tím snižuje daňový účet investora.

Pokud však trader zpětně odkoupí akcie XYZ nebo akcie shodné s XYZ do 30 dnů od prodeje, výše uvedená transakce se počítá jako promývací prodej a ztráta není povolena k vyrovnání jakýchkoli zisků. Přesněji řečeno, prodej praní zahrnuje prodej cenného papíru se ztrátou a zpětný odkup stejného cenného papíru nebo v podstatě identického cenného papíru do 30 dnů před nebo po prodeji.

Kromě toho IRS obvykle nepovažuje dluhopisy a preferované akcie emitující společnosti za v podstatě totožné s běžnými akciemi společnosti. Mohou však existovat okolnosti, za kterých lze například upřednostňovanou akcieu považovat za v podstatě totožnou se společnou akcieou. To by byl případ, pokud je upřednostňovaná akcie přeměnitelná na kmenové akcie bez jakéhokoli omezení, má stejná hlasovací práva jako kmenové akcie a obchoduje za cenu blízkou převodnímu poměru.

Dobrou zprávou je, že jakákoli ztráta dosažená při prodeji praní není zcela ztracena. Místo toho lze ztrátu uplatnit na nákladovou základnu naposledy zakoupeného v podstatě identického cenného papíru. Toto přidání nejen zvyšuje nákladovou základnu nakupovaných cenných papírů, ale také snižuje velikost jakýchkoli budoucích zdanitelných zisků. Investor tedy za tyto ztráty stále dostává úvěr, ale až později. K době držení zpětně odkoupených cenných papírů se také přidává doba držení cenných papírů s prodejem cenných papírů, což zvyšuje šance investora na získání 15% příznivé sazby daně z dlouhodobých kapitálových zisků.

Za Výnosy vládnoucí 2008-5, IRA transakce mohou také spustit pravidlo clean-sale. Pokud jsou akcie prodávány na jiném než důchodovém účtu a v podstatě stejné akcie jsou zakoupeny v IRA do 30denního období, trader nemůže požadovat daňové ztráty z prodeje, ani se nezvýší základna v IRA...

0/5 (0 Reviews)
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: