Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice Initial Coin Offering (ICO)

AkciePrůvodce.cz > Kryptoměny  > ICO (Initial Coin Offering)  > Definice Initial Coin Offering (ICO)

Definice Initial Coin Offering (ICO)

Co je to počáteční nabídka mincí (ICO)?

Initial Coin Offering (ICO) je odvětví kryptoměn ekvivalentní s Initial Public Offering (IPO). ICO fungují jako způsob získávání finančních prostředků, kde společnost, která chce získat peníze na vytvoření nové mince, aplikace nebo služby, spouští ICO.

Zainteresovaní investoři mohou do nabídky nakoupit a získat nový token kryptoměny vydaný společností. Tento token může mít určitou užitečnost při používání produktu nebo služby, kterou společnost nabízí, nebo může představovat pouze podíl ve společnosti nebo projektu.

Shrnutí

  • Initial Coin Offerings (ICOs) jsou populární metoda získávání finančních prostředků využívaná především začínajícími podniky, které chtějí nabízet produkty a služby, obvykle spojené s kryptoměnou a blockchainovým prostorem.
  • ICO jsou podobné akciím, ale někdy mají užitečnost pro softwarovou službu nebo nabízený produkt.
  • Některá ICO přinesla investorům masivní výnosy. Mnoho dalších se ukázalo být podvodem nebo selhalo nebo si vedlo špatně.
  • Abyste se mohli účastnit ICO, musíte si nejprve nejprve zakoupit digitální měnu a mít základní znalosti o tom, jak používat peněženky a směnárny kryptoměny.
  • ICO jsou z velké části zcela neregulované, takže investoři musí při výzkumu a investování do ICO postupovat velmi opatrně a pečlivě.

Jak funguje Initial Coin Offering (ICO)

Když chce spuštění kryptoměny získat peníze prostřednictvím ICO, obvykle vytvoří dokument, který nastiňuje, o čem projekt je, potřeba, kterou projekt po dokončení splní, kolik peněz je potřeba, kolik virtuálních tokenů si zakladatelé ponechají, jaký typ peněz bude přijímán a jak dlouho bude kampaň ICO probíhat.

Během kampaně ICO nadšenci a podporovatelé projektu kupují některé tokeny projektu s fiat nebo digitální měnou. Tyto mince se označují jako tokeny a jsou podobné akciím společnosti prodaným investorům při IPO.

Pokud získané peníze nesplňují minimální finanční prostředky požadované firmou, mohou být peníze vráceny podporovatelům a ICO je považováno za neúspěšné. Pokud jsou požadavky na financování splněny ve stanoveném časovém rámci, získané peníze se použijí k dosažení cílů projektu.

ICO nejsou regulovány, může však zasáhnout Komise pro cenné papíry (SEC). Například tvůrce Telegramu získal ICO v letech 2018 a 2019 1,7 miliardy dolarů, ale SEC podala nouzové opatření a získala dočasný soudní příkaz kvůli údajné nezákonné činnosti vývojového týmu..V březnu 2020 vydal americký okresní soud pro jižní obvod New Yorku předběžné opatření a Telegram musel investorům vrátit 1,2 miliardy dolarů a zaplatit občanskoprávní pokutu ve výši 18,5 milionu dolarů...

Zvláštní úvahy

Investoři, kteří chtějí nakupovat v ICO, by se měli nejprve seznámit s prostorem kryptoměny v širším smyslu. V případě většiny ICO musí investoři zakoupit tokeny s již existujícími kryptoměnami. To znamená, že investor ICO bude muset mít již vytvořenou peněženku pro kryptoměnu pro měnu, jako je bitcoin nebo ethereum, a mít peněženku schopnou držet jakýkoli token nebo měnu, kterou chtějí koupit.

Jak je možné najít ICO, kterých se účastnit? Neexistuje žádný recept, jak držet krok s nejnovějšími ICO. To nejlepší, co může investor, který má zájem, je přečíst si o nových projektech online. ICO vytvářejí značné množství humbuků a online existuje řada míst, kde se investoři shromažďují, aby diskutovali o nových příležitostech. Existují specializované weby, které agregují ICO a umožňují investorům objevovat nové ICO a porovnávat různé nabídky navzájem.

Počáteční nabídka mincí (ICO) vs. počáteční veřejná nabídka (IPO)

U tradičních společností existuje několik způsobů, jak získat prostředky nezbytné pro rozvoj a expanzi. Společnost může začít v malém a růst, jak to její zisky dovolí, zůstat věrný pouze vlastníkům společnosti, ale musí počkat, až se vytvoří finanční prostředky. Společnosti mohou alternativně hledat včasnou podporu u externích investorů, kteří jim poskytnou rychlý příliv hotovosti, ale obvykle přicházejí s kompromisem s rozdáním části majetkového podílu. Další metodou je zveřejnění, získávání finančních prostředků od jednotlivých investorů prodejem akcií prostřednictvím IPO.

Zatímco IPO jednají čistě s investory, ICO mohou jednat s příznivci, kteří mají zájem investovat do nového projektu podobně jako crowdfundingová akce. ICO se ale od crowdfundingu liší tím, že podporovatelé ICO jsou motivováni potenciální návratností svých investic, zatímco prostředky získané v crowdfundingových kampaních jsou v zásadě dary. Z těchto důvodů se ICO označují jako „crowdsales“.

ICO si také zachovávají minimálně dva důležité strukturální rozdíly od IPO. Zaprvé, ICO jsou do značné míry neregulované, což znamená, že vládní organizace, jako je Komise pro cenné papíry (SEC), na ně nedohlíží..Zadruhé, díky své decentralizaci a nedostatečné regulaci jsou ICO ve struktuře mnohem svobodnější než IPO.

ICO mohou být strukturovány různými způsoby. V některých případech společnost stanoví konkrétní cíl nebo limit pro své financování, což znamená, že každý token prodaný v ICO má předem nastavenou cenu a že celková nabídka tokenů je statická. V ostatních případech existuje statická dodávka tokenů ICO, ale dynamický cíl financování, což znamená, že distribuce tokenů investorům bude záviset na přijatých finančních prostředcích (tj. Čím více celkových finančních prostředků přijatých v ICO, tím vyšší je celkový token cena).

Ostatní mají stále dynamickou dodávku tokenů, která se určuje podle výše obdrženého financování. V těchto případech je cena tokenu statická, ale počet celkových tokenů není nijak omezen, kromě parametrů jako délka ICO. Níže jsou uvedeny různé typy ICO.

Výhody a nevýhody počáteční nabídky mincí (ICO)

Výhody

Při IPO obdrží investor akcie společnosti výměnou za její investici. V případě ICO neexistují žádné akcie per se. Místo toho společnosti získávající prostředky prostřednictvím ICO poskytují blockchain ekvivalentní akci – token kryptoměny. Ve většině případů investoři platí populárním existujícím tokenem, jako je bitcoin nebo ether, a směnou dostávají odpovídající počet nových tokenů.

Stojí za zmínku, jak snadné je pro společnost spustit ICO za účelem vytváření tokenů. Existují online služby, které umožňují generování tokenů kryptoměny během několika sekund. Investoři by to měli mít na paměti při zvažování rozdílů mezi akciemi a tokeny – token nemá žádnou vnitřní hodnotu ani právní záruky. Manažeři ICO generují tokeny podle podmínek ICO, přijímají je a poté je distribuují podle svého plánu převodem jednotlivým investorům.

Raní investoři do operace ICO jsou obvykle motivováni k nákupu tokenů v naději, že plán uspěje po spuštění. Pokud k tomu skutečně dojde, hodnota tokenů, které zakoupili během ICO, se vyšplhá nad cenu stanovenou během samotného ICO a dosáhnou celkových zisků. Toto je hlavní výhoda ICO: potenciál pro velmi vysoké výnosy.

ICO skutečně udělaly z mnoha investorů milionáře. Podívejte se na čísla za rok 2017: V tomto roce bylo 435 úspěšných ICO, z nichž každá získala v průměru 12,7 milionů USD … celková částka získaná pro rok 2017 byla 5,6 miliardy USD, přičemž 10 největších projektů získalo 25% z této částky. Tokeny zakoupené v ICO navíc vrátily v průměru 12,8x při počáteční investici v dolarovém vyjádření...

Nevýhody

Jelikož se ICO dostaly do popředí v odvětví kryptoměn a blockchainu, přinesly také výzvy, rizika a nepředvídané příležitosti. Mnoho investorů nakupuje do ICO v naději na rychlou a silnou návratnost svých investic. Zdrojem této naděje jsou nejúspěšnější ICO za posledních několik let, protože skutečně přinesly obrovské výnosy. Toto nadšení investorů však může lidi vyvést z omylu.

Vzhledem k tomu, že jsou do značné míry neregulované, jsou ICO plné podvodníků a podvodníků, kteří se snaží kořistit nadměrnými a špatně informovanými investory. A protože nejsou regulovány finančními orgány, jako je SEC, prostředky, které jsou ztraceny kvůli podvodu nebo nekompetentnosti, nemusí být nikdy získány zpět.

Meteorický vzestup ICO během roku 2017 způsobil na začátku září 2017 reakci řady vládních a nevládních subjektů. Čínská lidová banka oficiálně zakázala ICO a považovala je za kontraproduktivní pro ekonomickou a finanční stabilitu...

Čínská centrální banka zakázala používání tokenů jako měny a zakázala bankám nabízet služby spojené s ICO. Ve výsledku se ceny bitcoinů i etherea propadly, což mnozí považovali za známku další regulace kryptoměny... .Zákaz také penalizoval již dokončené nabídky..Na začátku roku 2018 Facebook, Twitter a Google zakázaly reklamy ICO... .. ..

Neexistuje žádná záruka, že se investor při investování do ICO nedostane na konec podvodu. Aby se investoři vyhnuli podvodům s ICO, měli by:

  1. Zajistěte, aby vývojáři projektů mohli jasně definovat, jaké jsou jejich cíle. Úspěšné ICO mají obvykle přímé a srozumitelné dokumenty s jasnými a stručnými cíli.
  2. Znáte vývojáře. Investoři by se měli snažit o 100% transparentnost od společnosti, která zahájila ICO.
  3. Podívejte se na právní podmínky stanovené pro ICO. Protože externí regulační orgány na tento prostor obecně nedohlíží, je na investorovi, aby zajistil legitimitu jakéhokoli ICO.
  4. Ujistěte se, že prostředky ICO jsou uloženy v úschově peněžence. Jedná se o peněženku, která k přístupu vyžaduje více klíčů. To je užitečná ochrana před podvody, zvláště když je držitelem jednoho z klíčů neutrální třetí strana.

ICO jako cenné papíry

Aktivita ICO v roce 2019 dramaticky poklesla kvůli legální šedé zóně, kterou obývají.

Americká komise pro cenné papíry a burzy zavedla falešnou minci nazvanou HoweyCoin, aby malým investorům demonstrovala nebezpečí ICO. HoweyCoin je pojmenován po Howeyově testu, což je test k určení, zda je investice bezpečností nebo ne..Podle definice Investopedia „Howey Test určuje, že transakce představuje investiční smlouvu, pokud„ osoba investuje své peníze do společného podniku a vede se k očekávání zisků pouze z úsilí promotéra nebo třetí strany. ““..

SEC použila tento standard k obvinění společnosti Kik, služby zasílání zpráv, která v neregistrovaném ICO získala 100 milionů dolarů, za nezákonný prodej cenného papíru..SEC také přijala opatření proti Telegramu, další aplikaci pro zasílání zpráv, která také ICO’ed...

Podle SEC se ICO neliší od IPO, pokud podkladový token získává peníze pro již existující podnik a nepracuje nezávisle na něm.

Příklad počáteční nabídky mincí (ICO)

Jak se prostor ICO zvětšuje a zvětšuje, zvyšují se také částky získané z největších projektů. Při hodnocení ICO lze vzít v úvahu jak množství peněz získaných v ICO, tak návratnost investice.

Někdy ICO s pozoruhodnou návratností investic nejsou projekty, které vydělávají nejvíce peněz, a naopak. ICO společnosti Ethereum v roce 2014 byl jedním z prvních průkopníků, který za 42 dní získal 18 milionů dolarů..Ethereum se ukázalo jako zásadní pro vesmír ICO obecně díky jeho inovacím v oblasti decentralizovaných aplikací (dApps)..Když debutoval, jeho cena byla kolem 0,67 USD a od 24. září 2020 se obchodoval za 348,99 USD...

V roce 2015 začalo dvoufázové ICO pro společnost s názvem Antshares, která se později přejmenovala na NEO. První fáze ICO skončila v říjnu 2015 a druhá pokračovala až do září 2016. Během této doby společnost NEO vydělala přibližně 4,5 milionu USD. I když nejde o jedno z největších ICO, pokud jde o získávané peníze, poskytlo výjimečnou návratnost investic mnoha časným investorům. Cena NEO v době ICO byla asi 0,03 USD a na svém vrcholu se obchodovala za zhruba 187,40 USD.....

V poslední době ICO vygenerovaly výrazně větší částky, pokud jde o celkové získané prostředky. Během měsíčního ICO končícího v březnu 2018 se společnosti Dragon Coin podařilo získat přibližně 320 milionů $..V poslední době společnost stojící za platformou EOS rozbila rekord Dragon Coin tím, že během ročního ICO získala neuvěřitelné 4 miliardy dolarů.....

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: