[vc_empty_space height="10px"]

Kalendář

[vc_empty_space height="10px"] Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším. [vc_empty_space height="10px"]

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice exponenciálního klouzavého průměru (EMA)

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Technická analýza  > Definice exponenciálního klouzavého průměru (EMA)

Definice exponenciálního klouzavého průměru (EMA)

Co je to exponenciální klouzavý průměr (EMA)?

Exponenciální klouzavý průměr (EMA) je typ klouzavého průměru (MA), který klade větší váhu a význam na nejnovější datové body. Exponenciální klouzavý průměr se také označuje jako exponenciálně vážený klouzavý průměr. Exponenciálně vážený klouzavý průměr reaguje na nedávné změny cen významněji než jednoduchý klouzavý průměr (SMA), který na všechna pozorování v daném období přikládá stejnou váhu.

TradingView.

Shrnutí

  • EMA je klouzavý průměr, který klade větší váhu a význam nejnovějším datovým bodům.
  • Stejně jako všechny klouzavé průměry se tento technický indikátor používá k produkci signálů nákupu a prodeje na základě křížení a odchylek od historického průměru.
  • Obchodníci často používají několik různých délek EMA, jako jsou 10denní, 50denní a 200denní klouzavé průměry.

Vzorec pro EMA je

.

EMADnes=(HodnotaDnes(Vyhlazení1+Dny))kde: begin aligned & begin aligned EMA _ text Today = & left ( text Value _ text Today ast left ( frac text Smoothing) 1+ text Days right) right) \ & + EMA _ text Yesterday ast left (1- left ( frac text Smoothing 1+ text Days right) right) end aligned \ & textbf where: \ & EMA = text Exponential moving average end aligned

.EMADnes.=.(HodnotaDnes.(1+DnyVyhlazení.)).kde:..

I když existuje mnoho možných voleb pro vyhlazovací faktor, nejběžnější volbou je:

To dává nejnovějšímu pozorování větší váhu. Pokud je faktor vyhlazení zvýšen, novější pozorování mají větší vliv na EMA.

Výpočet EMA

Výpočet EMA vyžaduje ještě jedno pozorování než SMA. Předpokládejme, že chcete použít 20 dní jako počet pozorování pro EMA. Poté musíte počkat do 20. dne, než získáte SMA. 21. den pak můžete použít SMA z předchozího dne jako první EMA pro včerejšek.

Výpočet pro SMA je přímočarý. Je to jednoduše součet uzavíracích cen akcií během určitého časového období vydělený počtem pozorování za dané období. Například 20denní SMA je pouze součet uzavíracích cen za posledních 20 obchodních dní, děleno 20.

Dále musíte vypočítat multiplikátor pro vyhlazení (vážení) EMA, který se obvykle řídí vzorcem: [2 ÷ (number of observations + 1)]. Pro 20denní klouzavý průměr by byl multiplikátor [2/(20+1)]= 0,0952.

Nakonec se k výpočtu aktuální EMA použije následující vzorec:

  • EMA = závěrečná cena x multiplikátor + EMA (předchozí den) x (1 multiplikátor)

EMA dává nedávným cenám větší váhu, zatímco SMA přiřazuje všem hodnotám stejnou váhu. Váha přidělená poslední ceně je větší pro EMA s kratším obdobím než pro EMA s delším obdobím. Například multiplikátor 18,18% se použije na nejnovější údaje o cenách pro 10-období EMA, zatímco váha je pouze 9,52% pro 20-období EMA.

Existují také mírné variace EMA, k nimž se dospělo použitím otevřené, vysoké, nízké nebo střední ceny namísto použití zavírací ceny.

Obrázek Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Co vám říká exponenciální klouzavý průměr?

12- a 26denní exponenciální klouzavé průměry (EMA) jsou často nejvíce citovanými a analyzovanými krátkodobými průměry. 12- a 26denní se používají k vytváření indikátorů, jako je konvergenční divergence klouzavého průměru (MACD) a oscilátor procentní ceny (PPO). Obecně se 50– a 200denní EMA používají jako indikátory dlouhodobých trendů. Když cena akcií překročí 200denní klouzavý průměr, je to technický signál, že došlo k obrácení.

Obchodníci, kteří používají technickou analýzu, shledávají klouzavé průměry při správném použití velmi užitečnými a bystrými. Uvědomují si však také, že tyto signály mohou při nesprávném nebo nesprávném výkladu způsobit zmatek. Všechny klouzavé průměry běžně používané v technické analýze jsou ze své podstaty zaostávajícími ukazateli.

V důsledku toho by závěry vyvozené z použití klouzavého průměru na konkrétní tržní graf měly být potvrzující pohyb trhu nebo naznačující jeho sílu. Optimální čas pro vstup na trh často uplyne, než klouzavý průměr ukáže, že se trend změnil.

EMA slouží do určité míry ke zmírnění negativního dopadu zpoždění. Protože výpočet EMA klade větší důraz na nejnovější data, „obejme“ cenovou akci o něco těsněji a reaguje rychleji. To je žádoucí, když se k odvození vstupního signálu obchodování používá EMA.

Stejně jako všechny ukazatele klouzavého průměru jsou EMA mnohem vhodnější pro trendy na trzích. Pokud je trh v silném a udržitelném uptrendu, bude indikátorová linie EMA také ukazovat uptrend a naopak u downtrendu. Ostražitý obchodník bude věnovat pozornost jak směru linky EMA, tak vztahu rychlosti změny z jedné lišty na druhou. Předpokládejme například, že se cenová akce silného uptrendu začne zplošťovat a obracet. Z hlediska nákladů příležitosti by mohl být čas přejít na vzestupnější investici.

Příklady použití EMA

EMA se běžně používají ve spojení s dalšími indikátory k potvrzení významných pohybů trhu a k posouzení jejich platnosti. Pro obchodníky, kteří obchodují na vnitrodenních a rychle se rozvíjejících trzích, je vhodnější EMA. Obchodníci často používají EMA k určení zkreslení obchodování. Pokud EMA na denním grafu vykazuje silný vzestupný trend, může být strategie vnitrodenního obchodníka obchodování pouze na delší straně.

Jednoduché vs. Exponenciální klouzavé průměry

Rozdíl mezi EMA a SMA

Hlavním rozdílem mezi EMA a SMA je citlivost, kterou každý ukazuje na změny v datech použitých při výpočtu.

Přesněji řečeno, EMA dává vyšší váhu nedávným cenám, zatímco SMA přiřazuje stejné váhy všem hodnotám. Tyto dva průměry jsou podobné, protože jsou interpretovány stejným způsobem a oba jsou běžně používány technickými obchodníky k vyrovnání cenových výkyvů. Vzhledem k tomu, že EMA kladou větší důraz na nedávná data než na starší data, reagují na nejnovější cenové změny lépe než SMA. Díky tomu jsou výsledky z EMA včasnější a vysvětluje se, proč je preferuje mnoho obchodníků.

Omezení EMA

Není jasné, zda je třeba klást větší důraz na poslední dny v daném období. Mnoho obchodníků věří, že nová data lépe odrážejí současný trend v zabezpečení. Zároveň mají ostatní pocit, že nadváha nedávných dat vytváří zkreslení, které vede k více falešným poplachům.

Podobně se EMA zcela opírá o historická data. Mnoho ekonomů věří, že trhy jsou efektivní, což znamená, že současné tržní ceny již odrážejí všechny dostupné informace. Pokud jsou trhy skutečně efektivní, nemělo by nám používání historických údajů nic říkat o budoucím směřování cen aktiv.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: