Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice entropie

Definice entropie

Co je entropie?

Entropie je míra náhodnosti. Podobně jako koncept nekonečna se entropie používá k modelování a reprezentaci míry nejistoty náhodné proměnné. Používají ho finanční analytici a technici trhu k určení pravděpodobnosti konkrétního typu chování cenného papíru nebo trhu.

Shrnutí

  • Entropie je míra náhodnosti. Podobně jako koncept nekonečna se entropie používá k modelování a reprezentaci míry nejistoty náhodné proměnné.
  • Entropii využívají finanční analytici a technici trhu k určení pravděpodobnosti konkrétního typu chování cenného papíru nebo trhu.
  • Entropie je již dlouho zdrojem studia a debat tržních analytiků a obchodníků. Používá se v kvantitativní analýze a může pomoci předpovědět pravděpodobnost, že se cenný papír bude pohybovat určitým směrem nebo podle určitého vzoru.

Jak entropie funguje

Entropie je již dlouho zdrojem studia a debat tržních analytiků a obchodníků. Používá se v kvantitativní analýze a může pomoci předpovědět pravděpodobnost, že se cenný papír bude pohybovat určitým směrem nebo podle určitého vzoru. Těkavé cenné papíry mají větší entropii než stabilní, které zůstávají cenově relativně konstantní. Koncept entropie je prozkoumán v „Náhodné procházce po Wall Street“.

Entropie jako měřítko rizika

Stejně jako beta a volatilita se entropie používá k měření finančního rizika jako míra náhodnosti. Ve světě financí je riziko špatné i dobré v závislosti na potřebách investora obecně se však předpokládá, že větší riziko může posílit růst. Investoři, kteří usilují o vyšší růst, se učí hledat akcie s vysokou beta nebo vysokou volatilitou. Entropie se používá stejným způsobem. Akcie s vysokou úrovní entropie jsou považovány za rizikovější než ostatní. Někteří analytici se domnívají, že entropie poskytuje lepší design rizika než beta. Ukázalo se, že entropie, jako je beta, a směrodatná odchylka klesají, když se zvyšuje počet aktiv nebo cenných papírů v portfoliu.

V oblasti financí bylo svatým grálem najít nejlepší způsob, jak vybudovat portfolio, které vykazuje růst a nízké čerpání. Jiným způsobem, jak to říci, je maximální návratnost pro co nejmenší míru rizika. Hodně času a energie bylo vynaloženo na studium datových unhappy a testování mnoha proměnných. Při pohledu na výhodu v konstrukci portfolia může být optimalizace entropie docela užitečná. Entropie je pro analytiky a výzkumníky jedním ze způsobů, jak izolovat náhodnost portfolia nebo očekávané překvapení.

Použití entropie

Hlavním problémem při používání entropie je samotný výpočet. Mezi analytiky existuje mnoho různých teorií o nejlepším způsobu použití konceptu ve výpočetním financování.

Například u finančních derivátů se entropie používá jako způsob identifikace a minimalizace rizika. V tradičním modelu oceňování kapitálových aktiv Black-Scholes product předpokládá, že lze zajistit všechna rizika. To znamená, že všechna rizika lze určit a vyúčtovat. To není vždy realistický design.

Koncept entropie může být aplikován a reprezentován proměnnou, aby se vyloučila náhodnost vytvořená podkladovým cenným papírem nebo aktivem, což analytikovi umožní izolovat cenu derivátu. Jinými slovy, entropie se používá jako způsob k identifikaci nejlepší proměnné, pro kterou je možné definovat riziko v daném systému nebo ujednání o finančním nástroji. Nejlepší proměnná je ta, která se nejméně odchyluje od fyzické truth.

Ve financích to lze vyjádřit použitím pravděpodobností a očekávaných hodnot. Zatímco samotný výpočet se vyvíjí, účel je jasný analytici tento koncept používají k nalezení lepšího způsobu oceňování komplexních finančních nástrojů.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: