Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice ELKS (Equity-Linked Security)

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Alternativní investice  > Definice ELKS (Equity-Linked Security)

Definice ELKS (Equity-Linked Security)

Co je to kapitálové zabezpečení (ELKS)?

Termínem cenné papíry spojené s akciemi se rozumí dluhový nástroj s variabilními platbami spojený s referenční hodnotou na akciovém trhu. Tyto cenné papíry jsou alternativním typem investice s pevným výnosem – strukturované produkty nejčastěji vytvářené jako dluhopisy. Akciové cenné papíry se obvykle používají při financování podnikového kapitálu na soukromém trhu a nabízejí se investorům za účelem získání podnikového kapitálu. Proto nejsou obchodovány na burzách finančních trhů.

Shrnutí

  • Akciový cenný papír je dluhový nástroj s variabilními platbami spojený s referenční hodnotou na akciovém trhu.
  • Jsou nabízeny investorům, aby emitent mohl získat kapitál.
  • Tyto cenné papíry jsou alternativním typem investice s pevným výnosem – strukturované produkty nejčastěji vytvářené jako dluhopisy.
  • ELKS obvykle splatné do jednoho roku a obvykle platí vyšší výnosy než u podkladového cenného papíru.
  • Některé druhy ELKS zahrnují korporátní, bankovní a tržní.

Porozumění kapitálovému zabezpečení (ELKS)

Akciové cenné papíry připomínají akcie i dluhopisy. Ačkoli to mohou být dluhové cenné papíry, cenné papíry spojené s akciemi poskytují výnosy spojené s nějakou formou podkladového kapitálu – odtud název. Tento kapitál je obvykle běžnou akcií. To znamená, že výnosy jsou spojeny s pohyby podkladové akcie nahoru a dolů.

ELKS obvykle dospějí do jednoho roku. Výnos, který platí, je obvykle vyšší než výnos podkladového cenného papíru. Rovněž provedou dvě výplaty nebo rozdělení investorům před tím, než dospějí, a proto investoři dávají přednost těmto druhům investic.

Akciové cenné papíry obvykle splatné do jednoho roku.

Nabídka cenných papírů vázaných na akcie poskytuje společnostem alternativní způsob strukturování plateb úroků investorům. Emitent může založit platby úroků z zabezpečení na řadě produktů na akciovém trhu, včetně akcií, skupiny akcií nebo akciového indexu. Mohou také omezit nebo zaplatit určitou část výnosu z benchmarku. Standardní akciový cenný papír strukturovaný jako dluhopis by nabízel platby variabilních úroků vázaných na akciový benchmark a návratnost jistiny v době splatnosti. ELKS nabízí produkt s regulovanou úrokovou sazbou pro emitenta.

Investice a řešení spojené s vlastním kapitálem

Investorům může být nabídnuta příležitost investovat do ELKS od několika různých emitentů. Mohou také najít ELKS inzerované jako tržně propojené. Následuje několik druhů ELKS, které jsou dostupné na trhu.

Firemní ELKS

Korporace obvykle spolupracují s investičními bankami na podpoře strukturování nabídek cenných papírů vázaných na kapitál professional financování kapitálu. Royal Financial institution of Canada (RBC) je předním zdrojem strukturovaných finančních cenných papírů spojených s akciemi. RBC spolupracuje se společnostmi na strukturování nabídek cenných papírů spojených s akciemi s různými typy rezerv.

Bankami nabízené ELKS

Drobní investoři mohou vedle vkladových certifikátů vidět nabídky cenných papírů od banky spojené s akciemi. Cenným papírem spojeným s akciemi může být jakýkoli typ investice s úrokovými platbami vázanými na referenční hodnotu professional akcie. Union Lender inzeruje CD spojená s akciemi jako jednu ze součástí jejich nabídky CD s tržními trhy. Úroky na CD jsou spojeny s akciovým indexem. Minimální investice je 4 000 $.

Cenné papíry spojené s trhem

Cenné papíry s platbami spojenými s tržním standardem jsou nabízeny v celém investičním odvětví. Tržní cenný papír může mít platby spojené s jakýmkoli typem tržního standardu. Emitent by mohl strukturovat tržně vázaný cenný papír, aby mohl provádět platby na základě kapitálového měřítka. Mohou také použít jakýkoli jiný tržní conventional, jako je zlato nebo měna.

Pro emitenta cenných papírů nabízejí produkty spojené s trhem možnost kontrolovat platby investorovi výběrem zadané referenční hodnoty. Pro investory mohou nabídnout snadnou alternativu k investování do samotného benchmarku. Trader do zlatem vázaného CD by se obecně snažil získat stejnou míru návratnosti jako zlato. Emitenti mohou strukturovat produkty spojené s trhem mnoha způsoby. Je také známo, že produkty spojené s trhem jsou nelikvidní a neobchodovatelné nebo směnitelné bez penalizace během trvání investice.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: