Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice agresivní investiční strategie

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Portfolio management  > Definice agresivní investiční strategie

Definice agresivní investiční strategie

Co je to agresivní investiční strategie?

Agresivní investiční strategie obvykle odkazuje na styl správy portfolia, který se pokouší maximalizovat výnosy tím, že podstupuje relativně vyšší míru rizika. Strategie pro dosažení vyšších než průměrných výnosů obvykle zdůrazňují zhodnocení kapitálu jako primární investiční cíl, spíše než příjem nebo bezpečnost jistiny. Taková strategie by proto měla alokaci aktiv se značným vážením akcií a možná s malou nebo žádnou alokací na dluhopisy nebo hotovost.

Agresivní investiční strategie se obvykle považují za vhodné pro mladé dospělé s menší velikostí portfolia. Vzhledem k tomu, že dlouhý investiční horizont jim umožňuje překonat výkyvy trhu a ztráty na počátku kariéry mají menší dopad než později, investiční poradci nepovažují tuto strategii za vhodnou professional kohokoli jiného než pro mladé dospělé, pokud se taková strategie nepoužije jen na malou část úspory na hnízdě. Bez ohledu na věk investora je však vysoká tolerance vůči riziku absolutním předpokladem agresivní investiční strategie.

Manažeři portfolia pistolníků

Shrnutí

  • Agresivní investování přijímá větší riziko ve snaze o vyšší návratnost.
  • Agresivní správa portfolia může dosáhnout svých cílů prostřednictvím jedné nebo více z mnoha strategií, včetně výběru a alokace aktiv.
  • Trendy investorů po roce 2012 ukázaly preferenci od agresivních strategií a aktivního řízení před pasivním indexovým investováním.

Pochopení agresivní investiční strategie

Agresivita investiční strategie závisí na relativní závažnosti vysoce rizikových tříd rizikových aktiv, jako jsou akcie a komodity, v portfoliu.

Například portfolio A, které má alokaci aktiv ve výši 75% akcií, 15% s pevným výnosem a 10% komodit, by bylo považováno za docela agresivní, protože 85% portfolia je váženo akciemi a komoditami. Stále by to však bylo méně agresivní než v portfoliu B, které má alokaci aktiv 85% akcií a 15% komodit.

I v rámci kapitálové složky agresivního portfolia může mít složení akcií významný vliv na jeho rizikový profil. Pokud například kapitálová složka sestává pouze z akcií s modrým čipem, považovalo by se to za méně riskantní, než kdyby portfolio mělo pouze akcie s malou kapitalizací. Pokud tomu tak je v dřívějším příkladu, lze Portfolio B pravděpodobně považovat za méně agresivní než Portfolio A, i když má 100% své váhy v agresivních aktivech.

Ještě další aspekt agresivní investiční strategie souvisí s alokací. Strategie, která jednoduše rozdělí všechny dostupné peníze rovnoměrně na 20 různých akcií, může být velmi agresivní strategií, ale rozdělit všechny peníze rovnoměrně na pouhých 5 různých akcií bude stále agresivnější.

Strategie agresivního investování mohou také zahrnovat strategii vysokého obratu, která se snaží pronásledovat akcie, které vykazují vysoký relativní výkon v krátkém časovém období. Vysoký obrat může vytvářet vyšší výnosy, ale může také vést k vyšším transakčním nákladům, což zvyšuje riziko špatného výkonu.

Agresivní investiční strategie a aktivní správa

Agresivní strategie vyžaduje aktivnější řízení než konzervativní strategie „buy-and-hold“, protože je pravděpodobně mnohem volatilnější a může vyžadovat časté úpravy v závislosti na tržních podmínkách. Rovněž by bylo zapotřebí více vyvážení, aby se alokace portfolia vrátily zpět na jejich cílové úrovně. Volatilita aktiv by mohla vést k významnému odchýlení alokací od jejich původních vah. Tato práce navíc přináší vyšší poplatky, protože správce portfolia může vyžadovat více zaměstnanců pro správu všech těchto pozic.

V posledních letech došlo k výraznému potlačování aktivních investičních strategií. Mnoho investorů například vytáhlo svá aktiva ze zajišťovacích fondů kvůli nedostatečné výkonnosti těchto manažerů. Místo toho se někteří rozhodli umístit své peníze u pasivních manažerů. Tito manažeři dodržují investiční styly, které často využívají správu indexových fondů professional strategickou rotaci. V těchto případech portfolia často odrážejí tržní index, například S&P 500.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: