Kalendář

Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Definice a příklady swapové sazby

Definice a příklady swapové sazby

Co je to swapová sazba?

Swapová sazba je sazba fixní části swapu určená jeho konkrétním trhem a zúčastněnými stranami. V úrokovém swapu je to pevná úroková sazba vyměněná za srovnávací sazbu, jako je Libor, plus nebo minus rozpětí. Je to také směnný kurz spojený s pevnou částí měnového swapu.

  • Swapová sazba označuje pevnou sazbu, kterou smluvní strana swapové smlouvy požaduje výměnou za povinnost platit krátkodobou sazbu, jako je sazba práce nebo federálních fondů.
  • Při zadání swapu se pevná sazba bude rovnat hodnotě plateb s pohyblivou sazbou, počítané z dohodnuté protihodnoty.
  • Swapy jsou obvykle kótovány ve swapovém rozpětí, které vypočítává rozdíl mezi swapovou sazbou a sazbou protistrany.

Jak funguje swapová sazba?

Sazby swapů se vztahují na různé typy swapů. Úrokový swap označuje výměnu pohyblivé úrokové sazby za pevnou úrokovou sazbu. Měnový swap označuje výměnu úrokových plateb v jedné měně za platby v jiné měně. V obou typech transakcí se fixní prvek označuje jako swapová sazba.

Co vám říká úrokový swap?

Při úrokovém swapu bude jedna strana plátcem a druhá příjemcem pevné sazby. Peněžní tok swapu s pevnou úrokovou sazbou je stanoven při provádění obchodu. Peněžní tok professional pohyblivou sazbu se periodicky nastavuje k datům vynulování sazeb, která jsou určena obdobím vynulování pohyblivé sazby.

Nejběžnějším indexem professional pohyblivou sazbu je tříměsíční Libor. To může být vypláceno čtvrtletně nebo složené a vyplácené pololetně. Míra nad nebo pod zvoleným Liborem odráží výnosovou křivku a kreditní rozpětí, které se má účtovat.

Platby úrokových sazeb mezi fixní a pohyblivou úrokovou sazbou se započítávají na konci každého platebního období a směňuje se pouze rozdíl.

Co vám říká měnový swap?

U měnového swapu existují tři typy směn úrokových sazeb:

  1. Pevná sazba jedné měny pro pevnou sazbu druhé měny.
  2. Pevná sazba jedné měny professional plovoucí sazbu druhé měny.
  3. Plovoucí kurz jedné měny pro plovoucí kurz druhé měny.

Swap může zahrnovat nebo vyloučit úplnou výměnu jistiny v měně na začátku i na konci swapu. Úrokové platby nejsou započteny, protože jsou vypočítávány a vypláceny v různých měnách. Bez ohledu na to, zda je jistina vyměněna či nikoli, musí být nastaven swapový kurz professional převod jistiny.

Pokud nedojde k výměně jistiny, použije se swapová sazba jednoduše pro výpočet dvou pomyslných částek jistiny, na nichž jsou úrokové platby založeny. Pokud existuje směna, kde může být stanoven swapový kurz, může to mít finanční dopad, protože směnný kurz se může měnit mezi začátkem dohody a jejím uzavřením.

0/5 (0 Reviews)
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: