Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Co se stane, když burzovní makléř selže?

AkciePrůvodce.cz > Brokeři  > Brokeři na investování  > Co se stane, když burzovní makléř selže?

Co se stane, když burzovní makléř selže?

Firmy on the net makléřů otevřely svět investic každému, kdo má relativně malé množství peněz, počítač a připojení k internetu. Tyto firmy poskytují svým klientům účty a nakupují a prodávají investiční produkty, jako jsou akcie, podílové fondy, dluhopisy, ETF, futures a depozitní certifikáty (CD) jménem jejich klientů. Aktivní investoři, kteří chtějí růst své peníze, mohou mít na takovém účtu velkou část svých celkových likvidních aktiv ve formě hotovosti a cenných papírů. Pokud je bankovní účet pojištěný, co se stane s hotovostí a investicemi spojenými s makléřem, který se rozpadne?

Ačkoliv historie neobsahuje příliš mnoho příkladů implodujících makléřských firem, stává se to. Tento článek vysvětluje základní ochranu investorů a co lze očekávat, pokud broker ukončí svoji činnost.

Někdy makléřské firmy selžou kvůli nevhodnosti nebo bez vlastní viny, ale často jsou klientská aktiva v bezpečí.

Shrnutí

  • Pokud zprostředkování selže, může se jiná finanční firma dohodnout na koupi aktiv společnosti a účty budou převedeny novému depozitáři s malým přerušením.
  • Vláda také poskytuje pojištění, známé jako krytí SIPC, až do výše 500 000 dolarů cenných papírů nebo 250 000 dolarů hotovosti držených v makléřské společnosti.
  • SIPC se pokusí obnovit hodnotu účtu vedenou v době selhání a nevyrovnává ztráty způsobené poklesem cen jednotlivých cenných papírů.
  • Pro získání pokrytí SIPC musí držitelé účtu, kteří byli svědky selhání zprostředkování, podat platnou reklamaci.

Bezpečnostní síť

Professional ochranu aktiv investorů je zaveden víceúrovňový ochranný systém. Ochrana má podobu pravidel, která musí makléřské společnosti dodržovat. Pravidla pomáhají minimalizovat pravděpodobnost úplného kolapsu zprostředkování a pomáhají chránit klienty v případě selhání zprostředkování. Pravidlo 15c3-1, „Pravidlo čistého kapitálu“ americké Komise professional cenné papíry (SEC), stanoví, že pro makléřské společnosti je povinné udržovat minimální částku předepsaného kapitálu v likvidní formě. Pravidlo 15c3-3, „Pravidlo ochrany zákazníka“, vyžaduje, aby makléřské společnosti vedly aktiva klienta (hotovost i cenné papíry) na odděleném účtu od aktiv firmy, aby nedošlo k záměně. Zákon o ochraně investorů v oblasti cenných papírů z roku 1970 rovněž vyžaduje, aby všichni makléři a obchodníci, kteří jsou již registrováni podle zákona o cenných papírech z roku 1934, byli členy neziskové členské organizace Securities Trader Security Corporation (SIPC), která funguje také jako pojištění professional průmyslové zákazníky. .

Swinging šedesátých let

Na konci 60. permit byly americké akciové trhy v chaotickém stavu kvůli „papírové krizi“. Po neočekávaném nárůstu objemu obchodování nebyly makléřské společnosti vybaveny tak, aby zvládly obchodní aktivity, protože na všech úrovních od operací po vedení nebyl dostatek personálu. Nelze držet krok se správným vedením záznamů, makléřské operace se staly hojnými nesprávnými transakcemi a chybami záznamu. Došlo k poruše mechanismu zpracování a výsledkem byl všeobecný chaos. V té době neexistoval požadavek, aby firmy oddělovaly klientské prostředky a cenné papíry od aktiv firmy. Když firma zkrachovala, nemohla vrátit klientovi finanční prostředky ani cenné papíry, protože záznamy byly nepřesné.

Společnost navíc mohla utratit klientské prostředky za splácení pevných dluhů. V následném chaosu byly některé firmy získány, některé sloučeny, aby přežily, a mnoho z nich skončilo. Investoři ztráceli důvěru v trhy cenných papírů, protože firmy neplnily své závazky vůči svým klientům.

Kongres vstupuje

Kongres se rozhodl jednat tak, aby chránil investory před krachem makléřských společností a posílil důvěru investorů v trhy cenných papírů. Kongres přijal zákon o ochraně investorů v oblasti cenných papírů, který zase vytvořil Securities Trader Protection Corporation (SIPC) – nezisková průmyslová členská organizace, která poskytuje omezené pojištění professional zákazníky v případě, že jejich makléřská společnost selže, dostane se do platební neschopnosti nebo dojde k finanční krize. Ochrana SIPC je omezena až na 500 000 $ professional cenné papíry a hotovost nebo 250 000 $ pouze pro hotovost. Před vznikem SIPC se investoři snažili získat zpět svá aktiva a byli nuceni trávit čas a peníze soudními spory.

Podle SIPC, „ačkoli ne SIPC chrání každého investora nebo transakci, ne méně než 99% způsobilých osob získá své investice zpět pomocí SIPC. Od svého vytvoření Kongresem v roce 1970 až do prosince 2017 společnost SIPC poskytla 2,8 miliardy USD, aby bylo možné získat aktiva ve výši 138,7 miliardy USD pro odhadovaných 773 000 investorů. [1]“

Co zahrnuje SIPC?

Pokud má makléřská společnost, která je členem SIPC, finanční potíže, chrání SIPC zákazníky před ztrátou cenných papírů a hotovosti. Cenné papíry zde zahrnují akcie, směnky, státní pokladny, dluhopisy, obligace, depozitní certifikáty, hlasovací svěřenecké certifikáty nebo jakýkoli jiný nástroj, který odpovídá definici cenného papíru podle Statue 78já budu(14) zákona o ochraně investorů do cenných papírů. Cenné papíry však nezahrnují měnu, opční listy nebo komodity nebo související futures nebo smlouvy. V případě hotovosti jsou chráněny obě měny v amerických dolarech nebo v jiných měnách za předpokladu, že je vlastnila makléřská společnost v souvislosti s prodejem a nákupem cenných papírů. Majitel účtu v makléřské společnosti, která je členem SIPC, je chráněn bez ohledu na to, zda je občanem United states of america nebo občanem mimo United states of america.

Investoři musí mít jasno v ochraně poskytované SIPC. Může existovat mylná představa, že SIPC je zprostředkování účtů, co Federální pojištění pojištění vkladů (FDIC) professional bankovní účty. SIPC a FDIC se ale liší. Zatímco FDIC chrání hotovost zákazníka na účtu v pojištěné bance, SIPC nezajišťuje absolutní hodnotu cenných papírů, které zákazník drží, pouze počet akcií.

Pokud například investor drží 200 akcií společnosti ABC Inc. původně zakoupených prostřednictvím vadného makléře, SIPC bude pracovat na nahrazení nebo obnovení stejného počtu akcií pro investora. Pokud se však cena akcií během doby, kdy burzovní makléř klesne, sníží v době, kdy vstoupí SIPC, SIPC nevyplatí peníze, které trader ztratil.

Co se stane, když burzovní makléř padne?

Jakmile začne proces likvidace, soud jmenuje správce professional makléře-obchodníka. Kancelář firmy je zavřená, zatímco správce a zaměstnanci kontrolují všechny dokumenty, záznamy a knihy. Během procesu hraje SIPC roli dohledu. V případě, že se záznamy neúspěšné zprostředkovatelské firmy shledají přesné, je učiněno ustanovení k převodu zákaznických účtů na jinou zprostředkovatelskou společnost SIPC a správcem. Zákazníci jsou upozorněni na převod účtů a na to, že mohou pokračovat s nově přiděleným zprostředkovatelem nebo dále vybrat vybraného zprostředkovatele. Po obdržení počátečního oznámení o převodu účtu by měl zákazník podat stížnost u správce. Pamatujte, že společnost SIPC není povinna chránit zákazníky, kteří nepodají reklamaci.

V některých případech může SIPC postupovat podle přímých plateb. Jedná se o mimosoudní proces a obvykle k němu dochází, když všechny nároky zákazníků spadají do limitů ochrany SIPC (tj. Nepřesahují souhrnně 250 000 USD). V takových případech neexistuje soudní řízení ani jmenování správce...

Závěr

Ačkoli jsou společnosti makléřů poměrně vzácné, ukončují svoji činnost. Investoři by si měli vybrat makléře po náležité péči, což zahrnuje zajištění toho, aby zprostředkovatel nabízel ochranu SIPC (viz úplný seznam členů SIPC). Jakmile začnete obchodovat nebo kupovat investiční produkty, ujistěte se, že jsou vaše záznamy v pořádku. Po osvědčených postupech, které zahrnují vedení buď tištěné kopie nebo elektronického záznamu o držbě, budou výpisy z účtu a potvrzení o obchodu mnohem jednodušší podání pojistné události u SIPC.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: