Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Centrální clearingová společnost protistrany – definice CCP

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Základy obchodování  > Centrální clearingová společnost protistrany – definice CCP

Centrální clearingová společnost protistrany – definice CCP

Co je centrální clearingová společnost protistrany (CCP)?

Centrální clearingová instituce protistrany (CCP) je subjekt, který pomáhá usnadnit obchodování na různých evropských trzích s deriváty a akciemi. CCP, které obvykle provozují hlavní banky v každé zemi, se snaží zavést účinnost a stabilitu na různých finančních trzích. Snižuje riziko protistrany, provozní, vypořádací, tržní, právní a selhání obchodníků.

Centrální clearingová společnost protistrany

Porozumění ústřední protistraně Clearing Household (CCP)

Centrální clearingové střediska protistrany (CCP) plní jako zprostředkovatel transakce dvě hlavní funkce: clearing a vypořádání. Jako protistrany kupujících a prodávajících zaručují CCP podmínky obchodu – i když jedna strana nedodrží dohodu. Při zúčtování a vypořádání tržních transakcí nesou ústřední protistrany lví podíl na úvěrovém riziku kupujících a prodávajících.

Centrální protistrana shromažďuje od každého kupujícího a prodávajícího dostatek peněz na pokrytí potenciálních ztrát vzniklých nedodržením dohody. V takových případech CCP nahradí obchod za aktuální tržní cenu. Peněžní požadavky vycházejí z expozice každého obchodníka a otevřených povinností.

Shrnutí

  • Centrální clearingová ústředna protistrany (CCP) je organizace, obvykle provozovaná významnou bankou, která existuje v evropských zemích s cílem usnadnit obchodování s deriváty a akciemi.
  • Centrální clearingové střediska protistrany (CCP) plní jako zprostředkovatel transakce dvě hlavní funkce: clearing a vypořádání.
  • Ústřední protistrana vystupuje jako protistrana prodávajícím i kupujícím a od každého shromažďuje peníze, což jí umožňuje zaručit podmínky obchodu.

Funkce ústředního zúčtovacího střediska protistrany (CCP)

Jako prostředek ochrany soukromí chrání CCP navzájem id přidružených obchodníků. CCP také chrání obchodní firmy před selháním kupujících a prodávajících, kterým odpovídá elektronická kniha objednávek a jejichž důvěryhodnost není známa. CCP dále snižují počet transakcí, které jsou vypořádávány. To pomáhá plynulým operacím a současně snižuje hodnotu závazků, což pomáhá efektivnějšímu pohybu peněz mezi obchodníky.

V United states je ekvivalent CCP znám jako organizace pro zúčtování derivátů (DCO) nebo clearingové středisko pro deriváty a je regulován Commodity Futures Investing Fee (CFTC).

Metody hodnocení společnosti Moody’s professional clearingové domy centrálních protistran

V lednu 2016 se společnost Moody’s Buyers Service dostala na první místo díky odhalení své nové metodiky professional hodnocení CCP na celém světě. Ve své Clearing Counterparty Rating (CCR) zpráva, Moody’s hodnotí, jak může CCP efektivně plnit své clearingové a vypořádací povinnosti a kolik peněz pravděpodobně přijde, pokud obchodník nesplní svůj závazek. Zpráva CCR zohledňuje tyto faktory:

  • Schopnosti správy CCP pro výchozí závazky a související ochrany
  • Obchodní a finanční základy ústřední protistrany
  • Provozní prostředí CCP
  • Kvantitativní měření a kvalitativní problémy ústřední protistrany, které Moody’s používá při určování úvěruschopnosti dané ústřední protistrany

Technologie blockchain a CCP

Technologie blockchain, která je popsána jako neporušitelná digitální kniha ekonomických transakcí, kterou lze naprogramovat tak, aby zaznamenávala finanční transakce, představuje pro CCP pravděpodobně novou hranici. V listopadu 2015 clearingové domy z několika zemí spojily své síly a vytvořily think tank známý jako Write-up Trade Dispersed Ledger Group, který studuje, jak může technologie blockchain ovlivnit způsob, jakým jsou zúčtovány, vypořádány a zaznamenány bezpečnostní obchody. Skupina, která v roce 2018 začala spolupracovat s International Blockchain Company Council, nyní zahrnuje přibližně 40 finančních institucí po celém světě.

Skupina PTDL věří, že nová technologie může snížit požadavky na riziko a marži, ušetřit na provozních nákladech, zvýšit efektivitu cyklu vypořádání a usnadnit větší regulační dohled – před i po obchodování. A protože členové této skupiny představují různé části procesu vypořádání cenných papírů, komplexně chápou, jak může technologie blockchain pomoci procesům vypořádání, clearingu a vykazování.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: