Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

CD vs. inflace: Udržují krok?

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Fixní výnosy  > CD vs. inflace: Udržují krok?

CD vs. inflace: Udržují krok?

Lidé, kteří používají vkladové certifikáty (CD) k bezpečnému uložení svých peněz, mají sklon k tomu, aby se vyhnuli riziku spojenému s tržními aktivy, jako jsou akcie a dluhopisy. Pro dlouhodobé investory však CD mohou představovat jiný typ rizika, které může být stejně škodlivé jako tržní riziko – riziko inflace. Pokud návratnost investice nebude alespoň držet krok s mírou inflace, povede to dlouhodobě ke ztrátě kupní síly.

V současné době sazby na CD sotva překračují aktuální sazbu indexu spotřebitelských cen (CPI). Sazby CD mají tendenci sledovat CPI, což by mělo zmírnit obavy z inflačního rizika. Podrobnější zkoumání toho, jak se měří inflace, však může být důvodem k obavám, pokud se obáváte o svou skutečnou kupní sílu v budoucnu.

CD vs. CPI

K říjnu 2018 činila průměrná roční sazba CD ,17%. Průměrná pětiletá jumbo sazba CD byla 1,44%. I když je marže nízká, sazby CD převyšují míru inflace měřenou CPI. CPI však nemusí být přesným měřítkem inflace, protože se týká schopnosti udržet vaši kupní sílu. Musíte zvážit další měřítka inflace.

CD vs. Main CPI

Primárním rozdílem mezi CPI a Core CPI je, že CPI nezahrnuje ceny ropy a potravin. Při započtení cen ropy a potravin činil Main CPI 1,89%, což je více než 10krát vyšší sazba než CPI. CPI je číslo, které vláda ráda hlásí, ale základní CPI je číslo, které většina ekonomů obvykle sleduje. Pokud použijete Main CPI na rovnici CD compared to inflace, CD budou pozadu s velkou rezervou.

CD vs. životní styl inflace

Míra inflace, která by pro spotřebitele a investory CD měla být nejdůležitější, je to, co skutečně cítí ve svých peněženkách. I když byly ceny ropy a potravin zahrnuty do CPI, pokud nejezdíte často nebo nejíte hodně kukuřice, nemusíte pociťovat stejné účinky inflace jako váš soused. Inflace životního stylu, která je do značné míry ovlivněna vašimi spotřebitelskými návyky, má nejpřímější dopad na kupní sílu. Jelikož většina lidí konzumuje plyn a jídlo, bylo by velmi obtížné udržet míru inflace v životním stylu výrazně pod úrovní základní CPI. Pro mnoho lidí to může být mnohem vyšší.

CD a daně

Podle některých opatření budou CD schopna držet krok s inflací. Vaše skutečná kupní síla však závisí na vašem příjmu po zdanění. Úroky z CD držených mimo kvalifikovaný penzijní plán jsou zdanitelné jako běžný příjem, takže čistý výnos CD je snížen o vaši efektivní daňovou sazbu. Pokud je vaše efektivní daňová sazba 25%, čistý výnos CD s výnosem 1% je pouze ,75%.

Závěr

Bez ohledu na to, jakou metodu použijete k měření inflace, návratnost tradičních CD po zdanění neodpovídá míře inflace. Pokud máte v úmyslu investovat do CD kvůli nízké toleranci vůči riziku, zvažte některé produkty CD, které mohou potenciálně zvýšit vaše výnosy, aniž by byla obětována bezpečnost.

Například indexovaná CD nabízejí vyšší potenciální výnosy s hlavními zárukami CD. Indexovaná CD jsou spojena s tržním indexem, jako je S&P 500, který platí úrokovou sazbu, která kolísá s trhem. Sazba je obvykle omezena na druhou stranu pokud tržní index vykazuje ztrátu, budete i nadále dostávat minimální úrokovou sazbu. Jedná se o komplikovanější vozidla než tradiční CD, ale mohou nabídnout investorům zaměřeným na bezpečnost to nejlepší z obou světů.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: