Kalendář


Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Americký dolar a japonský jen: Zajímavé partnerství

AkciePrůvodce.cz > Obchodování  > Forex a obchodování s měnami  > Forex pojmy a koncepty  > Americký dolar a japonský jen: Zajímavé partnerství

Americký dolar a japonský jen: Zajímavé partnerství

Mnoho lidí považuje komplikovaný návrh obchodování japonského jenu s americkým dolarem (USD / JPY). Pokud je však japonský jen chápán ve smyslu amerických dluhopisů, směnek a směnek, mělo by to být méně složité.

Hlavním tahounem tohoto měnového páru nejsou jen státní pokladny, ale úrokové sazby v Japonsku i v Usa. To znamená, že tento pár je mírou rizika, která určuje, kdy koupit nebo prodat USD / JPY z hlediska úrokových sazeb. Směr této dvojice lze určit podle směru úrokových sazeb.

Shrnutí

  • USD / JPY představuje směnný kurz amerického dolaru a japonského jenu.
  • Měnový pár USD / JPY má tradičně úzkou korelaci s americkými pokladnami.
  • Když úrokové sazby směřují výše, ceny státních dluhopisů klesají, což zvedá americký dolar a posiluje ceny USD / JPY.
  • Pár USD / JPY může být také určujícím faktorem tržního rizika.

Co je dvojice měny USD / JPY?

Zkratka USD / JPY představuje směnný kurz amerického dolaru a japonského jenu. Dvojice ukazuje, kolik jenů je zapotřebí k nákupu jednoho amerického dolaru – měna kotace, respektive základní měna. Směnný kurz páru je jedním z nejlikvidnějších, nemluvě o jednom z nejobchodovanějších párů na světě. Je to proto, že jen, stejně jako americký dolar, se používá jako rezervní měna.

Obchodníci s měnami obecně vědí, že nejlepší čas na obchodování s tímto měnovým párem je mezi 8:00 a 11:00 ET. Existuje větší šance na nalezení největších cenových pohybů, protože během tohoto tříhodinového období je na trhu větší pohyb a větší volatilita. Přestože trhy v Tokiu nejsou otevřené, oba jsou otevřené v Londýně a New Yorku.

Vztah USD / JPY se státními pokladnami

Měnový pár USD / JPY má tradičně úzkou korelaci s americkými pokladnami. Když státní dluhopisy, směnky a směnky rostou, ceny USD / JPY oslabují. Logika investic do tohoto měnového páru spočívá v tom, že United states by nikdy neplnily své dluhopisové závazky, poskytovaly by bezpečný a bezpečný přístav a nakonec by z této alokace byly dlouhé pozice.

Kromě toho, když úrokové sazby v průběhu obchodního dne směřují výše nebo existuje podezření, že se v budoucnu zvýší, ceny dluhopisů státní pokladny klesnou. Tím se zvedne americký dolar a ceny USD / JPY naopak posílí, a tak můžeme dojít k závěru, že trh hledá výnosy z obchodů Treasury a nižší cenu USD / JPY – což z něj činí krátkou pozici. Výnosy, definované jako úroková sazba placená nástrojem Treasury, mají inverzní vztah k cenám dluhopisů. Proto při poklesu výnosů dochází k úniku do likvidity a tato likvidita musí najít domov, kde se mohou měny stát atraktivními.

Trendy na trhu související s měnovým párem

Pár USD / JPY může být také určujícím faktorem tržního rizika. Například když trhy hledají rizikové obchody, výnosy státních dluhopisů rostou s poklesem úrokových sazeb. Výnosy jsou také určujícím faktorem rizika, protože jeho inverzní korelace s cenami USD / JPY naznačuje určitou volatilitu kvůli schopnosti trhu rychle se otočit, když dojde k panice. V případě, že na trhy zasáhne panika nebo strach, ceny státních dluhopisů rostou, výnosy klesají, cena amerického dolaru klesá a pár USD / JPY zhodnocuje. To je způsobeno statusem jenu jako přední měny financování. Například prodejem měny s nižším výnosem, jako je jen se současnými úrokovými sazbami pod jejími hlavními obchodními partnery – Velkou Británií, Usa, Kanadou, Švýcarskem, Austrálií a Novým Zélandem, mohou investoři hledat nástroje s vyšší úrokovou sazbou v rámci svého hlavního partnery professional účely obchodování.

Nosné obchody byly hlavním zdrojem financování professional investory. Například pokud prodáte USD / JPY za americké dolary a použijete tyto dolary k získání nástrojů s vyššími výnosy, jako jsou dluhopisy státní pokladny, můžete zvýšit své výnosy.

Výnosy můžete zvýšit, pokud prodáte USD / JPY za americké dolary a použijete je k získání nástrojů s vyššími výnosy, jako jsou dluhopisy státní pokladny.

Řekněme například, že obchodník prodává pár USD / JPY za ,5% úrokovou sazbu v Japonsku a kupuje dluhopisy státní pokladny, přičemž vydělává 3% úrok s 5% výnosem. To je považováno za pozitivní carry trade vzhledem k nižší úrovni předpokládaného rizika.

Obdobně inverzní vztahy mají také americké akciové trhy a USD / JPY. Když rostou akciové trhy, klesají ceny dluhopisů, rostou výnosy a USD / JPY se často prodává kvůli příležitosti k vyššímu výnosu při převzetí rizika.

Je také důležité si uvědomit, že protože se pár USD / JPY obchoduje v Asii, platí stejné korelace dluhopisů, akcií a dolaru jako v amerických japonských vládních dluhopisech (JGB). Když ceny JGB v obchodování v Asii klesnou, poklesne také USD / JPY, což znamená, že se zvýší výnosy dluhopisů a japonský akciový trh.

Monitorování příležitostí USD / JPY

Krátkodobí a dlouhodobí investoři mohou chtít použít různé strategie, pokud jde o obchodování s párem USD / JPY. Například krátkodobí obchodníci možná budou chtít sledovat dvouleté státní dluhopisy a akciový trh, zatímco dlouhodobým obchodníkům by prospělo věnovat pozornost počtu desetiletých a 30letých dluhopisů.

Vzhledem k povaze korelací páru USD / JPY s trhem s akciemi a dluhopisy stojí za to podívat se na indexy S&P 500, aby bylo možné včasné varování před změnami korelací.

K těmto změnám v korelacích může dojít z několika důvodů. Pokud například United states vydávají větší dluh prodejem státních dluhopisů a přidávají do systému peníze, ceny dluhopisů se mohou zředit a mít různý dopad na pár USD / JPY. Co když Usa koupí zpět státní dluhopisy a přidají do systému peníze? Znamenalo by to pozitivní korelaci professional pár USD / JPY? Odpověď se liší v tom, že je založena na dobrých ekonomických výhledech versus recesní prostředí.

Závěr

Při hodnocení vztahu mezi měnovým párem USD / JPY budou ekonomické zákony nabídky a poptávky nakonec sloužit jako silný faktor při tvorbě cen, ale jsou také úzce spojeny s cenami dluhopisů v příslušných zemích. Jedním ze způsobů, jak investoři vyjadřují své názory na tento pár, je obchod typu have trade, který trh běžně považuje za negativní professional japonskou ekonomiku, protože defláuje svoji měnu – to je zkratka USD / JPY. Pokud by však Japonsko repatriovalo svůj domov jenů, bylo by to pozitivní USD / JPY a indikátor nákupu, protože by to oslabilo jeho měnu a posílilo jeho ekonomiku.

Národy s obchodními přebytky navíc často uvidí pár USD / JPY jako příznivou investici, protože trh tradičně považuje tento pár za šanci usilovat o větší kupní sílu a vyšší zájem.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web