Kalendář

Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším.

Hlavní události dne s vlivem na trhy

Akcie s malou kapitalizací vs. akcie s velkou kapitalizací: Jaký je rozdíl?

AkciePrůvodce.cz > Akcie  > Nejlepší akcie  > Akcie s malou kapitalizací vs. akcie s velkou kapitalizací: Jaký je rozdíl?

Akcie s malou kapitalizací vs. akcie s velkou kapitalizací: Jaký je rozdíl?

Akcie s malou kapitalizací vs. akcie s velkou kapitalizací: Přehled

Historicky má tržní kapitalizace, definovaná jako hodnota všech zbývajících akcií společnosti, inverzní nebo opačný vztah k riziku i výnosu. V průměru mají velké společnosti – společnosti s tržní kapitalizací 10 miliard USD a vyšší – tendenci růst pomaleji než společnosti se střední tržní kapitalizací. Společnosti se střední tržní kapitalizací jsou společnosti s kapitalizací mezi 2 a 10 miliardami dolarů, zatímco společnosti s malou tržní kapitalizací mají 300 až 2 miliardy dolarů..Tyto definice velkých a malých společností se mezi makléřskými společnostmi mírně liší a dělící čáry se časem posunuly. Odlišné definice jsou relativně povrchní a jsou důležité pouze pro společnosti, které jsou na hranici.

Shrnutí

  • Veřejně obchodované společnosti jsou často segmentovány podle jejich tržní kapitalizace – tedy celkové hodnoty jejich akcií na trhu,
  • Korporace s velkou kapitalizací nebo společnosti s větší tržní kapitalizací 10 miliard a více dolarů mají tendenci růst pomaleji než společnosti s malou kapitalizací, které mají hodnoty mezi 300 a 2 miliardami dolarů...
  • Velké stropy mají tendenci být vyspělejšími společnostmi, a proto jsou během drsných trhů méně volatilní, protože investoři létají ke kvalitě a stávají se více averzní vůči riziku.
  • Malé a střední podniky jsou cenově dostupnější než velké společnosti, ale volatilita na těchto trzích ukazuje na vedoucí postavení velkých společností v roce 2019.

Pochopení malých a velkých společností

Akcie s malou kapitalizací

Akcie s malou kapitalizací mají méně veřejně obchodovaných akcií než společnosti se střední a velkou kapitalizací. Jak již bylo zmíněno dříve, tyto podniky mají mezi 300 a 2 miliardami dolarů z celkové dolarové hodnoty všech nesplacených akcií – akcií držených investory, institucionálními investory a zasvěcenci společnosti...

Menší podniky budou nabízet menší nabídky akcií. Tyto akcie tedy mohou být slabě obchodovány a dokončení jejich transakcí může trvat déle. Maloobchodní tržiště je však jedno místo, kde má individuální investor výhodu oproti institucionálním investorům. Vzhledem k tomu, že nakupují velké bloky akcií, institucionální investoři se tak často neúčastní nabídek s malou tržní kapitalizací. Pokud by to udělali, zjistili by, že vlastní ovládající části těchto menších podniků.

Nedostatek likvidity zůstává bojem o akcie s malou kapitalizací, zejména u investorů, kteří se pyšní budováním svých portfolií na diverzifikaci. Tento rozdíl má dva účinky:

  1. Investoři s malou kapitalizací mohou mít problém s odložením akcií. Pokud je na trhu méně likvidity, může trader zjistit, že nákup nebo prodej konkrétního podílu s malým denním objemem obchodování trvá déle.
  2. Správci fondů s malou tržní kapitalizací uzavírají své fondy před novými investory s prahovými hodnotami s nižší úrovní správy aktiv (AUM).

Nedostatek likvidity zůstává bojem o malé kapitálové rezervy, zejména professional investory, kteří se pyšní budováním svých portfolií na diverzifikaci.

Velké akciové akcie

Akcie s velkou kapitalizací – také známé jako velké kapitalizace – jsou akcie, které se obchodují professional společnosti s tržní kapitalizací 10 miliard USD nebo více..Akcie velkých společností mají tendenci být během nestabilních trhů méně volatilní, protože investoři létají ke kvalitě a stabilitě a stávají se více averzní vůči riziku. Tyto společnosti tvoří více než 90% amerického akciového trhu a zahrnují jména jako gigant pro mobilní komunikaci Apple (AAPL), nadnárodní konglomerát Berkshire Hathaway (BRK.A) a ropný a plynový kolos Exxon Mobil (XOM)..Mnoho indexů a měřítek sleduje společnosti s velkým kapitálem, jako je Dow Jones Industrial Average (DJIA) a Typical and Poor’s 500 (S&P 500).

Vzhledem k tomu, že akcie s velkým stropem představují většinu amerického akciového trhu, často se na ně pohlíží jako na klíčové portfoliové investice. Mezi vlastnosti, které jsou často spojeny s akciemi s velkým stropem, patří následující:

  1. Transparentní: Společnosti s velkým kapitálem jsou obvykle transparentní, což investorům usnadňuje vyhledávání a analýzu veřejných informací o nich.
  2. Plátci dividend: Stabilní, zavedené společnosti s velkým kapitálem jsou často společnostmi, které si investoři zvolí pro rozdělení dividendových výnosů. Jejich vyspělé usazení na trhu jim umožnilo stanovit a zavázat se k vysokému výplatnímu poměru dividend.
  3. Stabilní a působivé: Akcie s velkým kapitálem jsou obvykle společnosti s modrým čipem ve špičkových fázích obchodního cyklu, které generují stabilní a stabilní příjmy a výdělky. Mají tendenci se pohybovat v tržní ekonomice kvůli své velikosti. Jsou také lídry na trhu. Produkují inovativní řešení často s operacemi na globálním trhu a tržní zprávy o těchto společnostech mají obvykle dopad na široký trh celkově.

Klíčové rozdíly

U velkých společností existuje výhoda z hlediska likvidity a pokrytí výzkumu. Nabídky velkých společností mají silnou sledovanost a existuje spousta finančních společností, nezávislého výzkumu a údajů o trhu, které mají investoři k dispozici ke kontrole. Velké společnosti navíc mají tendenci operovat s vyšší tržní efektivitou – obchodují se za ceny, které odrážejí podkladovou společnost – také obchodují s vyššími objemy než jejich menší bratranci.

Akcie s malou kapitalizací bývají volatilnější a riskantnější investice. Firmy s malou kapitalizací mají obecně menší přístup ke kapitálu a celkově k ne tolik finančních zdrojů. To ztěžuje menším společnostem získání potřebného financování k překlenutí mezer v peněžních tocích, financování nových snah o růst trhu nebo realizaci velkých kapitálových výdajů. Tento problém může být pro společnosti s malou tržní kapitalizací vážnější během minim v ekonomickém cyklu.

Navzdory dodatečnému riziku akcií s malou tržní kapitalizací existují dobré argumenty professional investování do nich. Jednou z výhod je, že professional malé společnosti je snazší generovat proporcionálně vysokou míru růstu. Tržby ve výši 500 000 USD lze zdvojnásobit mnohem snadněji než tržby ve výši 5 milionů USD. Vzhledem k tomu, že malý, intimní vedoucí pracovník často provozuje menší společnosti, může se rychleji přizpůsobit měnícím se podmínkám na trhu, a to stejným způsobem, což je professional malou loď snadnější, než změnit směr, než pro velkou zaoceánskou loď.

Stejně tak akcie s velkým kapitálem nejsou vždy ideální. Jako vyspělé společnosti mohou nabízet méně příležitostí k růstu a nemusí být tak obratné vůči měnícím se ekonomickým trendům. Několik velkých společností zažilo nepokoje a ztratilo přízeň. Jen proto, že je to velká čepice, neznamená to, že je to vždy skvělá investice. Stále musíte udělat svůj průzkum, což znamená hledat jiné, menší společnosti, které vám mohou poskytnout skvělý základ professional vaše celkové investiční portfolio.

Historický příklad

Na konci roku 2018 vyvolala volatilita malé kapitalizace, i když to není nový fenomén. Akcím s nízkým kapitálem se v prvních třech čtvrtletích roku 2018 dařilo, když do září téhož roku vstoupily s indexem Russell 2000 o 13,4% ve srovnání s 8,5% u indexu S&P 500....V letech 1980 až 2015 dosahovaly malé kapitálové investice v průměru 11,24% ročního růstu tváří v tvář rostoucím úrokovým sazbám, přičemž snadno překonaly střední kapitalizaci na 8,59% a velké kapitálové investice na 8,00%..V prvních týdnech roku 2019 vedl Russell 2000 trh o 7% na 3,7% indexu S&P 500.....

0/5 (0 Reviews)
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: