[vc_empty_space height="10px"]

Kalendář

[vc_empty_space height="10px"] Připravujeme pro vás kalendář s "earnings calls", IPOs, SPAC mergery a dalším. [vc_empty_space height="10px"]

Hlavní události dne s vlivem na trhy

11 chyb ETF, které by investoři neměli přehlédnout

AkciePrůvodce.cz > Investování  > Investování do ETF  > Základy ETF investování  > 11 chyb ETF, které by investoři neměli přehlédnout

11 chyb ETF, které by investoři neměli přehlédnout

Fondy obchodované na burze (ETF) mohou být skvělým investičním prostředkem professional malé i velké investory. Tyto populární fondy, které jsou podobné podílovým fondům, ale obchodují se s nimi jako akcie, se staly oblíbenou volbou mezi investory, kteří chtějí rozšířit rozmanitost svých portfolií, aniž by zvýšili čas a úsilí, které musí věnovat správě a alokaci svých investic.

Existuje však několik nevýhod, které si investoři musí být vědomi, než skočí do světa ETF.

Shrnutí

  • ETF se staly neuvěřitelně oblíbenými investicemi jak pro aktivní, tak professional pasivní investory.
  • I když ETF poskytují nízkonákladový přístup k různým třídám aktiv, průmyslovým odvětvím a mezinárodním trhům, nesou některá jedinečná rizika.
  • Pochopení podrobností investování ETF je důležité, abyste nebyli zaskočeni v případě, že se něco stane.

5 chyb ETF, které byste neměli přehlédnout

Poplatky za obchodování

Jednou z největších výhod ETF je, že obchodují jako akcie. ETF investuje do portfolia samostatných společností, obvykle propojených společným sektorem nebo tématem. Investoři jednoduše kupují ETF, aby mohli těžit z výhod investování do tohoto většího portfolia najednou.

V důsledku akciové povahy ETF mohou investoři nakupovat a prodávat během tržních hodin a také zadávat pokročilé objednávky nákupu, jako jsou limity a zastávky. Naopak, typický nákup podílového fondu se provádí po uzavření trhu, jakmile se vypočítá čistá hodnota aktiv fondu.

Pokaždé, když kupujete nebo prodáváte akcie, platíte provizi. To platí také v případě nákupu a prodeje ETF. V závislosti na tom, jak často obchodujete s ETF, se poplatky za obchodování mohou rychle sčítat a snižovat výkonnost vaší investice. Na druhé straně se podílové fondy bez zátěže prodávají bez provize nebo prodejního poplatku, což je v tomto ohledu činí výhodnými ve srovnání s ETF. Při porovnávání investice do ETF s podobnou investicí do podílového fondu je důležité si uvědomit poplatky za obchodování.

Pokud se rozhodujete mezi podobnými ETF a podílovými fondy, mějte na paměti různé struktury poplatků každého z nich, včetně poplatků za obchodování. A pamatujte, že aktivní obchodování s ETF, stejně jako s akciemi, může vážně snížit váš investiční výkon s rychlým hromaděním provizí.

Specifika poplatků za obchodování ETF závisí do značné míry na samotných fondech a také na poskytovatelích fondů. Většina ETF účtuje poplatky za objednávku pod 10 $. V mnoha případech poskytovatelé jako Vanguard.a Schwab.umožnit stálým zákazníkům nakupovat a prodávat ETF bez poplatků. Vzhledem k tomu, že ETF stále rostou v popularitě, došlo také k nárůstu také bez provizí.

Je také důležité, aby investoři věděli o poměru nákladů ETF. Poměr nákladů je měřítkem toho, jaké procento z celkových aktiv fondu je požadováno k pokrytí různých provozních nákladů každý rok. I když to není úplně stejné jako poplatek, který investor platí fondu, má to podobný účinek: čím vyšší je poměr nákladů, tím nižší budou celkové výnosy pro investory. ETF jsou známy tím, že mají velmi nízké poměry výdajů ve srovnání s mnoha jinými investičními nástroji. Pro investory porovnávající více ETF je to určitě něco, čeho by měli být vědomi.

Základní fluktuace a rizika

ETF, stejně jako podílové fondy, jsou často chváleny za diverzifikaci, kterou nabízejí investorům. Je však důležité si uvědomit, že jen proto, že ETF obsahuje více než jednu základní pozici, neznamená to, že na ni nemůže mít vliv volatilita. Potenciál velkých výkyvů bude záviset hlavně na rozsahu fondu. ETF, který sleduje široký tržní index, jako je S&P 500, bude pravděpodobně méně volatilní než ETF, který sleduje konkrétní odvětví nebo odvětví, jako je ETF v oblasti ropných služeb.

Proto je důležité si uvědomit zaměření fondu a jaké typy investic zahrnuje. Vzhledem k tomu, že ETF stále více rostou, spolu se solidifikací a popularizací průmyslu, to se stalo ještě více problémem.

V případě mezinárodních nebo globálních ETF jsou důležité základy země, kterou ETF sleduje, stejně jako bonita měny v dané zemi. Ekonomická a sociální nestabilita bude také hrát obrovskou roli při určování úspěchu všech ETF, které investují v konkrétní zemi nebo regionu. Tyto faktory je třeba mít na paměti při rozhodování o životaschopnosti ETF.

Pravidlem zde je vědět, co ETF sleduje, a porozumět základním rizikům s ním spojeným. Nenechte se ukolébat tím, že si myslíte, že protože některé ETF nabízejí nízkou volatilitu, jsou všechny tyto fondy stejné.

Nedostatek likvidity

Největším faktorem v ETF, akciích nebo cokoli jiného, ​​s čím se obchoduje veřejně, je likvidita. Likvidita znamená, že když něco koupíte, existuje dostatek obchodního zájmu, že se z toho budete moci dostat relativně rychle, aniž byste pohybovali cenou.

Pokud je ETF obchodován jen zřídka, mohou nastat problémy s vyřazením z investice, v závislosti na velikosti vaší pozice ve vztahu k průměrnému objemu obchodování. Největším znakem nelikvidní investice jsou velké spready mezi nabídkou a poptávkou. Před nákupem se musíte ujistit, že je ETF likvidní, a nejlepší způsob, jak toho dosáhnout, je prostudovat si spready a tržní pohyby po dobu jednoho týdne nebo měsíce.

Pravidlem je zajistit, aby ETF, který vás zajímá, neměl velké spready mezi nabídkovou a poptávkovou cenou.

Distribuce kapitálových zisků

V některých případech ETF rozdělí kapitálové zisky akcionářům. Pro držitele ETF to není vždy žádoucí, protože akcionáři jsou odpovědní za placení daně z kapitálových výnosů. Obvykle je lepší, když si fond ponechá kapitálové zisky a investuje je, místo aby je rozdělil a vytvořil professional investora daňovou povinnost. Investoři budou obvykle chtít znovu investovat distribuci těchto kapitálových výnosů a za tímto účelem se budou muset vrátit ke svým makléřům, aby koupili více akcií, což vytváří nové poplatky.

Protože různé ETF zacházejí s rozdělováním kapitálových zisků různými způsoby, může to být professional investory výzvou, aby zůstali informováni o fondech, kterých se účastní. Je také důležité, aby se trader dozvěděl o tom, jak ETF zachází s rozdělováním kapitálových zisků, než do toho investuje fond.

Jak investovat do ETF

Nákup ETF s paušální částkou je jednoduchý. Řekněme, že 10 000 $ je to, co chcete investovat do konkrétního ETF. Vypočítáte, kolik akcií si můžete koupit a jaké budou náklady na provizi, a za své peníze získáte určitý počet akcií.

Existuje však také osvědčený způsob budování pozice malého investora: průměrování dolarových nákladů. S touto metodou si vezmete stejných 10 000 $ a investujete je v měsíčních přírůstcích, řekněme, 1 000 $. Říká se tomu průměrování dolarových nákladů, protože v některých měsících nakoupíte méně akcií za těchto 1 000 $ v důsledku vyšší ceny. V ostatních měsících budou ceny akcií nižší a budete moci koupit více akcií.

Velkým problémem této strategie je samozřejmě to, že s ETF se obchoduje jako s akciemi proto pokaždé, když chcete koupit konkrétní ETF v hodnotě 1 000 $, musíte svému makléři zaplatit provizi. Výsledkem je, že budování pozice v ETF může být nákladnější s měsíčními investicemi. Z tohoto důvodu upřednostňuje obchodování s ETF paušální přístup.

Platí zde pravidlo, že se pokusíte investovat jednorázovou částku, abyste snížili poplatky za zprostředkování.

Pákové ETF

Pokud jde o rizika, mnoho investorů se rozhodne pro ETF, protože mají pocit, že jsou méně riskantní než jiné způsoby investování. Výše volatility jsme se již zabývali výše, ale je důležité si uvědomit, že určité třídy ETF jsou ze své podstaty podstatně riskantnější než investice ve srovnání s ostatními.

Dobrým příkladem jsou pákové ETF. Tyto ETF mají tendenci zažívat úpadek hodnoty v průběhu času a v důsledku denních resetů. K tomu může dojít, i když se podkladovému indexu daří. Mnoho analytiků varuje investory před nákupem ETF využívajících pákový efekt. Ti investoři, kteří tento přístup využijí, by měli své investice pečlivě sledovat a mít na paměti rizika.

ETF vs. ETN

Protože na stránce vypadají podobně, ETF a směnné směnky (ETN) jsou často navzájem zaměňovány. Investoři by si však měli pamatovat, že se jedná o velmi odlišné investiční nástroje. ETN budou mít stanovenou strategii: sledují také podkladový index komodit nebo akcií a mimo jiné mají také poměr nákladů.

Nicméně ETN mají tendenci mít odlišnou sadu rizik než ETF. ETN čelí riziku solventnosti emitující společnosti. Pokud vydávající banka professional ETN vyhlásí bankrot, investoři často nemají štěstí. Je to odlišné riziko od rizik spojených s ETF a je to něco, čeho si investoři toužící skočit na palubu trendu ETF nemusí být vědomi.

Ztráta kontroly zdanitelného příjmu

Trader, který kupuje akcie ve skupině různých jednotlivých akcií, má větší flexibilitu než trader, který kupuje stejnou skupinu akcií v ETF. Jedním ze způsobů, které to znevýhodňuje investora ETF, je jeho schopnost kontrolovat sběr daňových ztrát. Pokud cena akcie klesne, může investor prodat akcie se ztrátou, čímž do jisté míry sníží celkové kapitálové zisky a zdanitelný příjem. Ti investoři, kteří drží stejné akcie prostřednictvím ETF, nemají stejný luxus ETF určuje, kdy má upravit své portfolio, a investor musí spíše než jednotlivá jména koupit nebo prodat celou řadu akcií.

Cena vs. základní hodnota

Stejně jako akcie se cena ETF může někdy lišit od podkladové hodnoty daného ETF. To může vést k situacím, kdy by investor mohl skutečně zaplatit prémii nad rámec nákladů na podkladové akcie nebo komodity v portfoliu ETF, jen aby si tento ETF koupil. To je neobvyklé a obvykle se to časem napraví, ale je důležité si uvědomit, jaké riziko člověk podstupuje při nákupu nebo prodeji ETF.

Otázky kontroly

Jeden ze stejných důvodů, proč ETF oslovují mnoho investorů, lze také považovat za omezení tohoto odvětví. Investoři obvykle nemají vliv na jednotlivé akcie v podkladovém indexu ETF. To znamená, že trader, který se chce vyhnout konkrétní společnosti nebo odvětví z důvodu, jako je morální konflikt, nemá stejnou úroveň kontroly jako investor zaměřený na jednotlivé akcie. Trader ETF nemusí věnovat čas výběru jednotlivých akcií tvořících portfolio na druhou stranu trader nemůže vyloučit akcie, aniž by eliminoval své investice do celého ETF.

Očekávání výkonu ETF

I když to není chyba ve stejném smyslu jako některé z dříve zmíněných položek, investoři by měli jít do investování ETF s přesnou představou, co od výkonu očekávat.

ETF jsou nejčastěji spojeny s srovnávacím indexem, což znamená, že jsou často navrženy tak, aby tento index nepřekonaly. Investoři, kteří hledají tento typ nadprůměrnosti (což samozřejmě také přináší další rizika), by měli hledat jiné příležitosti.

Závěr

Nyní, když znáte rizika, která s ETF přicházejí, můžete přijímat lepší investiční rozhodnutí. ETF zaznamenaly velkolepý růst attractiveness a v mnoha případech je tato popularita zasloužená. Ale stejně jako všechny dobré věci mají ETF také své nevýhody.

Dělat správná investiční rozhodnutí vyžaduje znalost všech faktů o konkrétním investičním nástroji a ETF se nijak neliší. Znalost nevýhod vám pomůže odvrátit se od potenciálních nástrah a pokud vše půjde dobře, směrem k uklizeným ziskům.

Kliněte pro ohodnocení článku!
[Celkem: 0 Průměrné hodnocení: 0]
Žádné příspěvky

Komentář
Jméno
E-mail
Web

error: